[Hot-Line] “엔에스쇼핑, 가장 안정적인 홈쇼핑주”…목표가↓

KTB투자증권은 11일 엔에스쇼핑에 대해 1분기 실적이 컨센서스에 부합한 가운데 경쟁사 대비 가장 안정적인 홈쇼핑주라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 다만 파이시티 인수에 따른 순차입금 증가 등 금융 비용이 상승하는 점을 반영해 목표주가를 기존 27만원에서 24만원으로 하향 조정했다.
이남준 KTB투자증권 연구원은 “엔에스쇼핑의 1분기 별도기준 취급고는 3277억원, 영업이익은 239억원으로 전년 동기 대비 3.1%, 3.0% 증가했다”며 “이는 시장 컨센서스에 부합하는 수준으로 SO수수료·상각비용 증가로 전체 비용이 늘어났으나, 차별화된 제품 포트폴리오를 바탕으로 이익 성장에 성공했다”고 평가했다.
2분기 실적도 양호하게 나올 것으로 전망했다.
이 연구원은 “엔에스쇼핑의 2분기 매출액은 1082억원, 영업이익은 241억원으로 전년 동기 대비 각각 8.4%, 13.1% 늘어날 것”이라면서 “지난해 백수오 사태로 인해 베이스가 높지 않으며, 관련 1회성 비용은 10억원 수준”이라고 설명했다.
이어 그는 “파이시티 인수로 영업외 이자수익은 감소할 것으로 전망하며, 이에 따라 올해 예상 주당순이익(EPS)은 소폭 하락할 것”이라고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]