한국투자신탁운용, 저평가 美주식 담은 '지속가능미국와이드모트펀드' 출시

↑ 한국투자지속가능미국와이드모트펀드 출시

한국투자신탁운용은 합리적인 가격에 미국 성장주에 투자하는 '한국투자지속가능미국와이드모트펀드'를 출시했다고 21일 밝혔다.
이 펀드는 경쟁우위 지속가능성이 높으면서도 적정가치 대비 저평가된 미국 주식에 투자한다. 워런 버핏이 제시한 '경제적 해자(Economic Moat)' 개념을 발전시켜 투자 기법에 적용한 펀드다.
'해자'란 적으로부터 성(城)을 보호하기 위해 성곽을 따라 파놓은 못을 뜻한다. 워런 버핏은 기업이 경쟁사로부터 경쟁우위를 지켜낼 수 있는 능력을 '경제적 해자'에 비유하면서 넓은 해자, 즉 '와이드 모트(Wide Moat)'를 가진 기업에 투자할 것을 강조했다.
이 상품은 글로벌 대표 주식 리서치 기관 모닝스타와 글로벌 최대 ESG(환경·책임·투명경영) 평가기관 서스테이널리틱스의 협업으로 만들어진 전략형 지수 '모닝스타 US 서스테이너빌리티 모트 포커스 지수'를 추종한다. '무형자산', '비용우위', '전환비용', '네트워크 효과', '효율적 규모' 등 5개 요인으로 기업의 경제적 해자 보유 수준을 평가해 20년 이상 지속 가능한 경쟁우위를 가졌다고 판단한 기업만을 '와이드 모트' 종목으로 선별한다.
지난 2월 말 기초지수 기준 포트폴리오를 업종 별로 보면 정보기술(IT)에 대한 투자 비중이 30.7%로 가장 높고, 금융이 15.5%로 뒤를 잇는다. 필수소비재(12.6%), 경기소비재(11.6%), 헬스케어(8.6%) 등의 업종에도 투자한다. 알파벳, 마이크로소프트, 블랙록, 디즈니, 스타벅스, 머크 등이 대표적인 투자 종목이다.
최민규 한국투자신탁운용 Multi전략본부 퀀트운용부장은 "모닝스타와 서스테이널리틱스라는 대형 기관의 분석력을 활용해 전세계 투자 대가들의 전략을 펀드에 적용했다"며 "시장 변동성이 높아지는 가운데 지속가능한 경쟁우위를 갖춘 탄탄한 우량주에 투자하고자 하는 분들께 좋은 대안이 될 것"이라고 말했다.
[신화 기자]