[Hot-Line] "이노션, 비계열 성과 확대에 따른 성장 기대감↑"

한국투자증권은 29일 이노션에 대해 비계열사 성과가 전체 실적을 이끌고 있다며 투자의견 '매수', 목표주가 7만9000원을 유지했다.
이노션의 3분기 매출액은 3017억원, 영업이익은 304억원으로 전년동기대비 20.3% 증가해 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했다. 비계열 물량이 늘고 David&Goliath(D&G) 편입에 따른 미주 법인의 외형 성장이 뒷받침한 덕분이다.
최민하 한국투자증권 연구원은 " 국내외 지역에서 신규 광고주를 계속 개발하고 인수 효과까지 더해져 비계열 매출총이익의 절대규모가 커졌다"면서 "해외는 계속 부진했던 중국 지역이 기저효과가 더해져 순성장으로 전환해 전지역 증가세를 보였다"고 분석했다.
최 연구원은 이어 "계열사 실적 부진 우려와 공정위 일감 몰아주기 규제 관련 불확실성으로 주가는 고전했다"면서도 "내부적으로는 디지털 사업 역량 강화 등으로 내실을 다지며 수익 호전을 실현한 데다 신규 광고주 발굴, 인수 합병 등을 통해 비계열 성과 확대로 기대해볼 만 하다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]