삐걱거리는 현대증권 매각

국내 5위 증권사인 현대증권 매각작업이 삐걱거리고 있다. 새 주인 후보인 오릭스PE와 주식매매계약을 체결한 이후 4개월째 공전 상태다. 금융당국의 대주주 적격 심사 승인이 늦어지면서 자칫 하면 매각 자체가 무산될 수 있다는 분석이 나온다.
14일로 예정된 증권선물위원회에서도 현대증권을 인수한 오릭스PE에 대한 대주주 변경 심사 안건이 또다시 상정되지 않을 전망이다. 금융위원회 관계자는 13일 "오릭스에 요구한 자료 중 일부가 제출되지 않아 심사를 미루기로 했다"고 밝혔다. 증선위 안건 상정이 미뤄짐에 따라 새 대표이사 선정을 위해 오는 23일로 예정됐던 현대증권 주주총회는 또 미뤄지게 될 예정이다. 이 경우 4번째 주총 연기다.
13일 금융투자업계에 따르면 오릭스PE는 기존 2대 주주인 자베즈와의 주주 간 계약서를 제출하지 못하고 있다. 오릭스PE는 지난 6월 현대증권 인수계약 체결 당시 이미 현대증권 지분 9.54%를 보유한 자베즈와 연대해 인수한다는 조건을 내건 바 있다. 이 때문에 오릭스PE와 자베즈의 주주 간 계약서 제출을 금감원에서는 요구하고 있고 오릭스PE는 자베즈에서 관련 서류를 제출하지 않아 계약서를 제출하지 못하고 있다고 밝혔다.
자베즈 펀드는 일부 투자자들이 자금을 회수해 가는 과정에서 새로운 투자자 유치가 필요했고 군인공제회에서 자금을 유치했다.
오릭스PE 관계자는 "금감원에서도 펀드 자금 유치 안정성을 확인한 후 확실한 서류를 가져오기를 원해서 오릭스가 자베즈측에 군인공제회에서 보내온 투자확약서(LOC)를 요구한 상태"라고 밝혔다.
그는 "군인공제회에서 투자확약서를 이메일로 자베즈에 보내왔고 이에 대해 다시 정식 확약서를 발급받아오기를 요청하고 있다"며 "차후 문제가 생길 수 있는 것에 대비하기 위한 것"이라고 밝혔다. 이에 대해 자베즈 측은 "주주 간 계약서에 서명을 해서 오릭스PE에 보냈고 필요한 내용들은 모두 보낸 상태"라며 엇갈린 답변을 내놓고 있다.
금융당국 고위 관계자는 "대주주 승인 심사를 앞두고 필요한 서류를 제출하는 과정에서 오릭스와 자베즈 간 충돌이 있는 것으로 알고 있다"면서 "당분간 양측의 합의를 기다리고 있다"고 설명했다.
또 오릭스PE가 시간을 끌며 아예 계약 자체를 무산시키기 위해 관련 서류 제출을 미루고 있는 것 아니냐는 주장도 나온다. 이에 대해 오릭스PE 관계자는 "계약을 성사시키고자 하는 기본 원칙에는 변함이 없다"고 말했다.
이 관계자는 "그러나 계약 당시 펀드 투자자들과 맺은 기한이 있기 때문에 언제까지 기다릴 수만은 없고 적정한 시점에서는 결정을 내려야 할 것 같아 계약이 무산될 가능성도 배제할 수 없다"고 밝혔다.
최근 국정감사에서 현대증권 매매계약에 대한 부정적인 시각이 나온 것도 오릭스를 부담스럽게 만들고 있다는 분석이 제기된다. 지난달 15일 금감원 국정감사에서 김기식 새정치민주연합 의원은 "현대증권 매매 거래는 현대상선이 오릭스에 현대증권을 잠시 맡기는 것"이라며 강하게 비판했다.
현대상선은 4년 뒤 현대증권 매각 지분을 되사올 수 있는 콜옵션 권리를 보유하고 있다. 또 현대증권 인수 주체인 특수목적회사 버팔로파이낸스와 오릭스금융섹터PEF에 각각 800억원, 1200억원 등 총 2000억원을 투자해 실제 매각하는 게 맞느냐는 논란이 계속해서 나오고 있다. 대주주인 오릭스PE의 투자금(1300억원)보다 매각자 측의 돈이 더 많기 때문이다.
[박준형 기자 / 강봉진 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]