[Hot-Line] "BS금융지주, 은행권 최고의 ROE달성할 것”

신영증권은 19일 BS금융지주에 대해 향후 최고의 자기자본이익률(ROE)을 달성하며 경남은행 인수를 통해 규모의 경제를 확보할 것이라고 전망했다.
이날 임일성 신영증권 연구원은 "BS금융지주는 높은 대출 성장세를 지속하며 연결 순이익이 전분기 대비 15.6%를 기록했다”며 이같이 밝혔다.
투자의견으로 '매수'를, 목표주가는 2만1000원으로 올려잡았다.
임 연구원은 "BS금융지주의 누적 순이익은 전년대비 11.7% 증가한 3173억원을 기록했다”며 "이는 이자부문이익의 증가, 판관비 및 충당금 감소의 효과”라고 진단했다.
3분기 대출성장의 경우 2.5%, 누적 대출성장은 10.2%를 기록했다.
그는"3분기에도 가계대출과 기업대출을 중심으로 성장한 것으로 평가되지만 4분기에는 대출성장의 속도조절이 예상돼 연간 대출성장은 11% 수준을 기록할 것”이라고 전망했다.
내년 대출성장은 경남은행 인수 및 마진관리 필요성 때문에 하락할 것으로 예상했다. 그럼에도 9% 수준은 유지할 것이라는 게 임 연구원의 전망이다.
3분기 순이자마진(NIM)은 2.45%를 기록하며 전분기 대비 5bp(1bp=0.01%p)하락했다.
하지만 올해 순이익은 전년 대비 19.6% 증가한 3643억원을 기록하고 2015년 이후에는 은행 인수효과가 반영돼 경남은행 연결 순이익은 4500억원을 상회할 수 있을 것이라는 분석을 내놓았다.
임 연구원은 "지속가능 ROE는 9%를 소폭 상회하고 있으나 향후에는 상승해 10% 수준이 가능할 것”이라며 "은행들 중 최고로 높은 순이자마진과 최고의 ROE를 기록할 것”이라고 말했다.
[매경닷컴 방영덕 기자]