글로벌 ESG채권 1000조원 시대…2015년 대비 20배↑

대한상공회의소(회장 최태원)는 딜로이트안진과 공동으로 21일 '제9차 대한상의 ESG(환경·책임·투명경영)경영포럼'을 개최했다.
대한상의 ESG경영포럼은 ESG에 대한 산업계의 대응역량을 강화하고 리스크 관리와 정책지원 방법을 논의하기 위해 개최되고 있다.
이날 회의에는 우태희 대한상공회의소 상근부회장, 이형희 SK 수펙스추구협의회 SV위원회 위원장, 김광일 금융위원회 공정시장과장, 박태호 딜로이트안진 파트너, 나석권 사회적가치연구원 원장, 이선경 한국ESG연구소 ESG센터장, 손재식 한국거래소 ESG 공시팀장 등이 자리를 함께 했다.
첫번째 발표는 '원활한 자금조달 위한 ESG 대응방안 등을 주제로 이옥수 딜로이트안진 이사가 나섰다. 이 이사는 "투자자들이 친기후나 친ESG에 해당하는 사업이나 기업에 대해서는 투자를 확대하고, 반ESG에는 투자를 축소하고 있다"며 "2021년 글로벌 ESG채권 시장규모는 약 1000조원에 달해 2015년 대비 20배 성장한 것으로 나타났다"고 설명했다.
그는 "투자자들의 투자축소는 특히 반기후 중심으로 진행되고 있는데, 유럽은행들은 이미 온실가스 다배출 업종과 기업에 대해 여신한도를 축소하는 정책을 실행하고 있으며 국내 은행권 역시 동일한 접근을 취하고 있다"고 밝혔다.
이 이사는 국민연금과 사모펀드의 ESG활동에 대해서도 설명했다.
그는 "국민연금은 ESG 이슈가 발생한 기업을 대상으로 주주활동을 수행하고 있으며, 국내 사모펀드 역시 투자대상기업에 대한 ESG 실사를 통해 ESG 이슈가 있는 기업에게 개선방안 마련을 요구하고 있다"며 "기업이 자본시장에서 투자자들로부터 원활히 자금을 조달하기 위해서는 ESG경영에 보다 더 힘을 쏟을 필요가 있다"고 조언했다.
마지막으로 그는 "ESG 채권을 통해 자금을 조달한 국내기업 중 그린워싱 문제가 제기된 사례들이 있었다"며 "그린워싱 리스크로 인한 신뢰훼손을 방지하기 위해선 ESG 채권 발행시 실제 온실가스 감축노력에 이바지할 수 있는 정교한 계획이 필요하다"고 덧붙였다.

두번째 발표자로 나선 이선경 한국ESG연구소 ESG센터장은 "유럽연합(EU) 집행위가 올해 2월 기업지속가능성 실사 지침을 채택했다"며 "기업 운영과 지배구조에 있어서 환경과 인권이 지속가능하고 책임있는 방식으로 반영되도록 하기 위해 실사를 의무화하는 내용을 담고 있다"고 밝혔다.
이 센터장은 "공급망 ESG 실사와 그 내용의 보고가 자율에서 정책과 제도의 영역으로 편입된 것이 핵심"이라며 "공급망 실사 지침을 위반한 회사와 거래하는 EU 역내 기업에게 벌금 등 행정제재를 부과할 수 있어서, 현지에 법인을 설립한 대기업은 물론 EU 기업에 수출하는 중견·중소기업까지 ESG 준수 사항을 인증·보고해야한다"고 말했다.
이어 그는 "이번 법안의 영향으로 ESG경영의 범위가 공급망까지 확대되면서 향후 글로벌 협력업체 선정·유지와 관련해 ESG가 주요 고려 요소로 부각될 것으로 전망된다"며 "EU 진출 기업은 인권·환경과 관련된 부정적인 영향을 최소화하기 위한 정책과 체계를 마련하고 실사와 모니터링을 통해 필요시 조치를 시행·보고하는 시스템을 구축할 필요가 있다"고 조언했다.
손재식 한국거래소 ESG 공시팀장은 '기업지배구조보고서 개선안과 과제'에 대해 발표했다. 올해부터 기업지배구조보고서 의무공시 대상은 자산 2조원 이상 기업에서 1조원 이상 기업으로 확대된다.
손 팀장은 "지난 3월 기업지배구조보고서 가이드라인이 개정되었는데 올해부터는 이 기준을 적용해 보고서를 작성해야 한다"며 "가이드라인에는 회사 소유구조나 주요 사업 내용 변경시 주주 보호 방안 마련, 내부거래·자기거래 내용 주주대상 설명 의무화, CEO(최고경영자) 승계 프로그램 관련 내용 보고서 세부 명시 등이 있다"고 설명했다.
이어 그는 "지배구조 투명성 제고와 주주권리 보호가 가이드라인 개정의 핵심"이라며 "특히 물적분할·합병 등으로 회사 소유구조를 변경하고자 한다면 소액주주 의견을 반드시 수렴해야 하고 반대 주주의 권리 보호 등 주주 보호 방안을 스스로 마련하고 이에 대한 세부 실천사항까지 기술해야 한다"고 강조했다.
자유토론에서 참석자들은 ESG가 경영에 실질적인 영향을 미치고 있으며, 기업들은 이에 대해 적극적으로 대응할 필요가 있다는데 의견을 같이 했다.
문혜숙 KB금융지주 ESG본부장은 "기업 ESG 관련 정보가 충분히 공개되지 않아 금융지원을 해줄 기업과 배제할 기업 분류가 쉽지 않다"고 말했다.
정재훈 IBK기업은행 IBK컨설팅센터장은 "IBK기업은행에서는 ESG컨설팅팀을 설치해 중소기업에게 ESG 교육·진단·컨설팅을 제공하고 있다"며 "대한상의와 연계해 ESG 목표 설정시 금리인하 혜택을 제공하는 재출 상품도 운영하고 있다"고 전했다.
은종원 GS에너지 상무는 "GS에너지는 실무적 성격의 ESG협의체를 구성했으며, 비상장사라 공시의무대상은 아니지만 ESG에 선제적으로 대응하고 있다"고 밝혔다.
포럼을 주최한 우태희 대한상의 부회장은 "투자자들의 요구로 본격화되기 시작한 ESG가 이제는 자금조달, 해외수출 등 실질적인 경영활동 전반에 큰 영향을 미치게 됐다"며 "ESG경영에 수반되는 노력을 비용(Cost)이 아닌 투자(Invest)의 관점으로 접근하는 기업 차원의 패러다임 전환이 필요한 시점이다"고 말했다.
이날 발표한 내용은 5월 2일부터 대한상공회의소 홈페이지 내 '온라인세미나'를 통해 시청할 수 있다.
[정승환 재계·ESG 전문기자]