[Hot-Line] "LS산전, 2분기는 융합사업부가 이끈다"…목표가 ↑

↑ 자료제공 = 키움증권

키움증권은 19일 LS산전에 대해 융합사업부가 기대 이상의 호실적을 이끌 예정이라면서 목표주가를 기존 8만5000원에서 9만5000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
김지산 키움증권 연구원은 2분기 영업이익 추정치를 기존 503억원에서 568억원 올렸다. 그는 "1분기 깜짝 실적의 주역이 전력인프라였다면 2분기는 융합 사업부가 기대를 뛰어넘는 호실적을 이끌 것"이라고 말했다.
융합 사업부의 긍정적 변화로 김 연구원은 에너지 저장 시스템(ESS)의 내수 시장 특수, 제련·제강·중공업 등 에너지 다소비 사업장 대상 수주가 현실화를 꼽았다. 이런 변화로 LS산전 매출은 지난해 160억원에서 올해 1000억원으로 대폭 증가할 전망이다. 이 밖에도 태양광은 일본하나미즈키 프로젝트(18MW급) 등 EPC 매출 확대로 인한 손익 구조의 개선과 전기차 시장의 고성장세, 고전압 릴레이(EV Relay)중심의 이익 기여가 본격화되고 있다고 설명했다.
융합사업부의 선전뿐 아니라 1분기 깜짝 실적의 주역이었던 전력인프라 부분의 호조도 계속될 예정이다.
김 연구원은 "디스플레이 등 국내 설비투자 여건이 우호적이고 고압직류송전(HVDC)는 LS산전이 국내 유일 사업자로서 서해안 2차 프로젝트 수주가 기대된다"며 "전력기기와 자동화 솔루션은 동남아시아 시장 공략 강화를 통해 성장을 추구하고 있다"고 분석했다.
이어 "중장기적으로 남북 경협이 구체화되면 전력인프라와 철도시스템 위주로 수혜가 기대된다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김제이 기자]