이랜드, 티니위니 적격인수후보 5곳 선정

이랜드그룹이 중국 현지에서 진행중인 의류 브랜드 티니위니 매각 입찰의 최종적격인수후보(숏리스트) 5곳을 선정했다.
이랜드그룹은 티니위니 매각 예비입찰에 10여곳이 참여했으며, 이 가운데 1조원 이상을 써낸 5개 기업을 숏리스트로 선정했다고 7일 밝혔다.
이번 매각의 대상은 중국 내 티니위니 상표권과 상표권으로 디자인과 영업 조직을 포함한다. 이랜드가 현재 영업을 하고 있는 한국과 홍콩, 대만 등 글로벌 상표권과 사업권은 매각 대상에서 제외됐다.
중국 티니위니는 주요 백화점과 쇼핑몰 등에서 1200여개의 직영매장을 통해 지난해 4462억원의 매출을 올렸다. 입점해있는 주요 백화점과 쇼핑몰의 복종 내 매출순위에서 1~2위를 차지하고 있어 최종 매각가가 1조원을 웃돌것으로 이랜드는 예상하고 있다.
이랜드는 또한 유사경쟁사(peer group)의 주가수익비율(PER)를 토대로 계산했을 때 티니위니 인수 업체는 3조 이상의 자금을 회수할 수 있을 것으로 보고 있다. 이랜드 관계자는 “티니위니는 지난해 당기순이익으로 903억원을 올렸는데, 이는 평균이익율 34%에 달하는 초우량 수익구조”라며 “단일 브랜드 인수에 5곳이 1조원 이상을 제안하며 강한 의지를 보이는 것은 업계에서 보기 드문 일인만큼 성공적으로 딜이 진행될 것”이라고 말했다.
이랜드는 7월 초 본입찰을 통해 인수 대상자를 선정하고 7월 말 주식양수도 계약(SPA) 체결한 뒤 9월 중 매각 일정을 마무리한다는 계획이다.
이랜드는 티니위니 매각으로 지난해 말부터 진행해온 그룹 재무구조 개선 작업에 진전이 있을 것으로 기대하고 있다. 대규모 자본확충과 조 단위의 자금유입을 통해 연말까지 완료 예정이었던 재무구조 개선 작업을 몇개월 앞당겨 조기에 끝낼 수 있을 것이라는 분석이다.
특히 이랜드는 그동안 중국 사업부의 가치평가가 어려웠으나 티니위니의 매각가가 1조원 이상으로 예상되면서 전체 기업가치에 대한 구체적인 평가가 이뤄진 것도 긍정적으로 보고 있다.
이랜드는 티니위니 매각과는 별개로 킴스클럽 매각작업과 이랜드리테일의 기업공개(IPO) 등을 진행할 계획이다. 회사는 티니위니 매각을 통해 재무구조 개선 목표치를 상당 부분 달성할 수 있을 것으로 예상됨에 따라 다른 협상에서 주도권을 질 수 있을 것으로 보고 있다.
[조성호 기자]