"1억 투자하면 매달 100만원 받는다"…제2의 월급 만드는 ETF [자이앤트TV]

"1억원을 이 ETF(상장지수펀드)에 투자하면, 매월 100만원의 현금흐름을 창출할 수도 있습니다. 주식에서는 기대하기 힘든 배당수익률입니다"
최근 매경 자이앤트TV에 출연한 김수정 미래에셋자산운용 매니저는 인플레이션과 금리 인상기를 맞아 배당 투자의 중요성을 강조하면서 '제2의 월급'을 만들 수 있는 7가지 ETF를 소개했다. 미래에셋자산운용에서 선보인 매월 분배금을 지급하는 주요 ETF 상품은 △TIGER 미국다우존스30 ETF △TIGER 미국MSCI리츠(합성H) △TIGER 200커버드콜ATM ETF △TIGER 200커버드콜5%OTM ETF △TIGER 미국S&P500배당귀족 ETF △TIGER 글로벌멀티에셋TIF액티브 ETF △TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 등이 있다. 이들 ETF 중에선 고배당 주식으로도 달성하기 어려운 연 10%가 넘는 배당수익률을 얻을 수 있는 상품도 포함돼 있다.
거시경제 환경은 인플레이션으로 인해 배당 투자자에게 유리하게 전개되고 있다. 김수정 매니저는 "1950년대부터 10년 단위로 볼 때 고 인플레이션 시기마다 투자 포트폴리오 수익률을 방어한 것은 배당"이라며 "ETF의 분배금은 기업의 순이익에 의존하는 배당금과 달리 부동산 임대수익, 채권 이자수익, 옵션 프리미엄 매도 수익 등 다양한 재원이 존재하기에 시장 상황에 맞는 ETF에 골라 배당 안정성도 추구할 수 있다"고 말했다.
특히 국내 상장 ETF를 연금계좌에서 투자할 경우 과세 이연 효과로 인한 절세 이득을 누릴 수 있다는 점도 장점이다. 김수정 매니저는 "개인연금계좌에서 월 분배금 ETF를 투자한다면 배당소득세(15.4%)가 원천징수되지 않고 과세가 이연되며, 연금 수령시 연금소득세 3.3~5.5%가 부과된다"며 월 단위 분배금 ETF는 연금 계좌에서 활용시 절세 혜택이 극대화된다"고 밝혔다.

최근 금리 인상 우려로 주가가 조정 받은 리츠(REITs) 섹터의 경우도 인플레가 장기화될 경우 S&P 500 지수 대비 더 좋은 성과를 낼 수 있다는 분석 결과도 소개됐다. 김수정 매니저는 "미국 리츠협회 보고서에 따르면 연간 인플레이션이 7% 이상일 때 리츠의 배당수익률이 S&P 500 지수의 시세차익과 배당 수익을 합친 것 보다 높다"며 "미국 MSCI 리츠에 포함된 종목 84%가 분기 배당, 14%가 월배당 리츠로 안정적으로 월 분배금을 받을 수 있다"고 설명했다.

보다 공격적인 배당 투자자를 위한 커버드콜 ETF도 소개했다. 커버드콜 전략은 기초자산을 매수하는 동시에 기초자산 콜옵션을 매도하는 전략이다. 횡보·하락장에서 기초자산 가격 하락을 일정 부분 방어하면서 옵션 프리미엄 매도 수입을 매월 분배금 재원으로 활용할 수 있다. 다만, 상승장에서는 기초자산의 상승을 콜옵션 매도 손실이 상쇄하면서 시장 지수 상승 대비 저조한 성과를 낸다는 점은 한계다.
김수정 매니저는 "TIGER 200 커버드콜 ATM ETF와 TIGER 200 5% OTM ETF는 각각 코스피200 지수에 대한 커버드콜 전략을 실시하는 상품으로 시장이 횡보하거나 하락하는 요즘 국내 증시에 대응하는 데 장점이 있다"고 소개했다.
연 12%의 배당수익률을 얻을 수 있는 ETF는 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF다. 해당 상품은 이미 고배당 수익을 추구하는 서학개미 사이에서 유명한 글로벌X 나스닥100커버드콜 ETF(QYLD)를 국내 상장 ETF로 투자할 수 있도록 개발한 상품이다. QYLD와 동일하게 'CBOE Nasdaq-100 BuyWrite V2 Index'를 기초지수로 나스닥100 지수 현물을 매수하고 나스닥100 등가격(ATM) 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 기반으로 월 분배금을 지급한다.
김수정 매니저는 "월평균 1%의 분배금 수익률을 얻을 수 있어 1억원을 투자하면 매월 약 100만원의 분배금 현금흐름을 기대할 수 있는 상품"이라며 "나스닥100 지수가 최근 높은 변동성을 보이면서 옵션 프리미엄의 가치가 상승했다는 점이 높은 월 분배금 수익률을 가능하게 한 동력"이라고 덧붙였다.
보다 안정 성장형 포트폴리오를 구축하려는 성향의 투자자는 미국 증시의 대표적인 배당귀족주에 투자하는 TIGER 미국S&P500배당귀족 ETF나 전 세계 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산으로부터 분배금 재원을 확보하는 TIGER 글로벌멀티에셋TIF액티브 ETF 등에 투자할 수 있다.
[안갑성 기자]