외화債 금리 2.5배 폭등…금융사 달러확보 비상

"외화채권은 오늘이 가장 싸다."
최근 금융권에서는 이 같은 말이 유행처럼 번지고 있다. 채권을 통해 확보하려는 달러값이 나날이 오르고 있어서다. 미국 당국이 지속적인 금리 인상을 예고한 이상 금융사 입장에서는 오늘이 달러를 확보할 수 있는 가장 합리적인 날인 셈이다. 특히 글로벌 채권시장에서 금융사들이 앞다퉈 달러를 확보하려는 움직임이 가속화하면서 채권금리도 나날이 치솟고 있다. 채권금리 상승폭이 더 가팔라지면 국내 금융사들의 자금 확보에 적신호가 켜질 수 있다는 우려가 나온다.
7일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이달 1~7일 국내 증권사들이 거래한 달러화표시 채권(신용등급 A-~AA)의 평균 수익률은 연 5.93%로 나타났다. 이는 1년 전 같은 기간 평균 수익률이 연 2.35%였던 것에 비해 3배 가까이 증가한 수치다. 수익률이 높다는 것은 금융사 입장에서는 자금 조달 비용이 그만큼 상승했다는 얘기다. 이 같은 수치는 최근 한국수출입은행이 발행한 해외채권 발행 금리에서도 나타난다.
이날 수은은 25억달러 규모의 해외채권 발행에 성공했다고 밝혔다. 5년물 금리가 4.348%, 10년물 금리가 4.542%다. 이는 지난 1월 수은이 전 세계 투자자를 대상으로 총 30억달러 규모의 달러화 해외채권을 발행한 것과 비교하면 2배 이상 오른 금리다. 지난 1월 해외채권 발행 당시 금리는 5년물이 1.693%, 10년물이 2.179%였다.
금융사들이 앞다퉈 채권 발행에 나서면서 미 국채와 수은이 발행한 채권의 금리차도 벌어졌다. 지난 1월엔 5년물 금리차가 0.3%포인트였지만 이달 발행한 해외채권은 0.9%포인트로 3배가 됐다. 10년물도 0.5%포인트에서 1.2%포인트로 2배 이상 커졌다. 공급만 넘치는 것도 아니다. 달러값이 오르는 시기에 달러를 확보하고자 하는 건 투자자들도 마찬가지다. 문제는 시장에서 한국 국채 수준의 평가를 받는 수은보다 신용도가 떨어지는 민간 금융사들이다. 한 시중은행의 채권업무 담당자는 "한동안은 금리가 정점을 지나 하락세로 접어드는 시점이 머지않았다는 관측이 우세를 점하며 원화표시 채권금리가 상대적으로 높게 형성돼 달러화표시 채권과 금리 격차가 벌어졌다"면서 "그런데 연준이 고금리를 장기간 유지할 의지를 확실히 하며 당분간 금리 격차가 좁혀질 것으로 짐작된다"고 말했다.
[최근도 기자 / 문재용 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]