어펄마, 또 화장품 OEM 품었다…나우코스 200억에 인수

◆ 레이더M ◆
어펄마캐피탈이 화장품 위탁생산 전문기업 나우코스를 인수했다. 어펄마캐피탈의 기존 포트폴리오인 화성코스메틱에 대한 볼트온(유관기업 추가 인수) 차원에서 이뤄진 투자다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 어펄마캐피탈은 최근 나우코스 지분을 50% 이상 취득하며 최대주주에 올랐다. 여기엔 기존 최대주주인 최미향 씨 주식 150만여 주에 더해 제3자 배정 유상증자를 통해 배정된 신주가 포함됐다. 거래액은 200억원으로 전해졌다.
나우코스는 2000년 설립된 화장품 회사다. 주문자상표부착생산(OEM)과 제조업자개발생산(ODM)을 병행한다. 이 회사가 위탁생산하는 대표적 상품으로는 LG생활건강의 '숨37°' '미백진고' 등이 있다. 펫팸족(반려동물을 가족처럼 여기는 사람)을 겨냥해 애견샴푸 등 반려동물 제품도 개발하고 있다. 지난해 연결 기준 매출은 453억여 원으로 전년 479억여 원에 비해 소폭 감소했으며, 영업이익은 약 2억4275만원으로 전년 36억여 원에 비해 떨어졌다. 어펄마캐피탈은 2019년 색조화장품 제조 업체 화성코스메틱을 약 1600억원에 인수한 바 있다. 이번 나우코스 인수는 화성코스메틱과 시너지 효과를 염두에 두고 진행된 것으로 전해진다.
어펄마캐피탈은 애드온(동종 기업 결합)을 통한 포트폴리오 기업가치 제고에 집중하는 운용사다. 2020년 SK건설에 1조500억원에 매각한 EMC홀딩스가 대표 사례다. 2016년 코오롱워터앤에너지를 1250억원에 인수한 후 수차례 애드온을 거치며 기업가치를 극대화했다.
[박창영 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]