'1조 대어' SK쉴더스, 수요예측 참패에 결국 상장 철회

↑ [사진 = SK쉴더스]

지난 1월 LG에너지솔루션 이후 IPO(기업공개) 시장 대어로 꼽혔던 물리·사이버 보안 전문업체 SK쉴더스가 상장을 철회했다. 구주매출과 공모가 고평가 논란에 기관 투자자 대상 수요예측이 부진하자 결국 상장을 다음으로 미룬 것이다.
6일 증권가에 따르면 이날 오전 SK쉴더스는 "보통주에 대한 공모를 진행해 최종 공모가 확정을 위한 수요예측을 실시했으나 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면 등 제반 여건을 고려해 대표주관회사, 공동주관회사의 동의 하에 잔여 일정을 취소한다"며 상장철회 신고서를 제출했다.
회사측은 "지난 수개월간 상장을 추진하면서 글로벌 거시경제의 불확실성이 심화돼 투자 심리가 급격히 위축됐다"면서 "기업 가치를 온전히 평가받을 수 있는 최적의 시점에 상장 추진을 검토하기로 결정했다"고 설명했다.
IPO 과정에서 SK쉴더스는 46.6%에 달하는 구주매출 비중, 700%가 넘는 부채비율, 물리보안 1위 업체 에스원보다 높게 평가한 기업 가치 등으로 적지 않은 논란을 겪었다. 시장에서는 SK쉴더스의 직접적인 상장 철회 원인을 수요예측 결과 부진으로 보고 있다. SK쉴더스는 지난 3~4일 기관 투자자 대상 수요예측을 진행했다. 통상 좋은 평가를 받는 공모기업의 경쟁률이 1000대 1을 웃돈다. 지난달 말 상장해 '따상'(공모가 2배의 시초가에서 상한가)를 찍은 포바이포는 기관 경쟁률이 1846대 1이었다. 하지만 SK쉴더스는 200대 1 수준에 그친 것으로 알려지고 있다. SK쉴더스는 공모가를 2만5000원선까지 대폭 하향하는 방안도 검토한 것으로 전해졌다. SK쉴더스가 제시한 공모가 희망 범위는 3만1000~3만8800원이었다. 하지만 공모 구조를 수정해 오는 9~10일로 예정된 일반 투자자 대상 공모 청약에 나서는 대신 상장을 철회한 것으로 입장을 정리했다.
[고득관 매경닷컴 기자]