보험사, 금리인상 직격탄…1분기 지급여력비율 급락

보험 업계가 최근 금리 인상 직격탄을 맞으면서 올해 1분기 '지급여력(RBC) 비율'이 급락한 것으로 나타났다. 26일 보험 업계에 따르면 올해 1분기 실적을 공시한 보험사들의 RBC 비율은 전 분기보다 17.1~67.1%포인트 낮아졌다. 불과 3개월 만에 두 자릿수가 급락한 것이다. RBC 비율은 고객에게 지급해야 할 보험금 대비 보험사가 쌓아둔 돈을 말한다. 보험사 재무 건전성을 보여주는 대표적인 지표다.
KB금융지주 계열 푸르덴셜생명의 올해 1분기 말 RBC 비율은 280.7%로 전 분기 말보다 61.7%포인트 급락했다. 신한라이프는 RBC 비율이 지난해 4분기 말 284.6%에서 올해 1분기 말 255.0%로 29.6%포인트 떨어졌고, 하나생명도 이 기간 200.4%에서 171.1%로 29.3%포인트 하락했다. KB손해보험은 179.4%에서 162.3%로 떨어지면서 금융당국 권고 수준인 '150% 이상'에 근접했다.
이렇게 RBC 비율이 급락한 것은 금리 인상에 따라 채권의 평가이익이 감소했기 때문이다. 채권 계정 분류 방식이 달라 회사별로 차이가 있지만, 통상 장기 국고채 금리가 0.1%포인트 오르면 RBC 비율이 1~5%포인트 하락하는 것으로 본다. 문제는 금리가 계속 인상될 것으로 전망됨에 따라 앞으로 RBC 비율이 더 하락할 수 있다는 점이다. 100% 미만으로 내려가면 금융당국은 보험사에 재무 상황을 개선하라는 '적기 시정 조치'를 내린다.
보험 업계는 당국의 대책 마련이 절실하다는 입장이다. 업계 관계자는 "회계상 문제이지 실제 재무 상황이 악화된 것은 아닌 만큼, 유연하게 대응해줬으면 한다"고 주장했다. 보험사들은 자본 확충에 적극 나서는 모양새다. 채권을 재분류하고, 후순위채와 신종자본증권을 발행하거나 유상증자를 하는 곳도 있다.
[신찬옥 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]