이수페타시스, 올해 내년 최대 실적…주가는 '절대 저평가'

유안타증권은 11일 이수페타시스에 대해 올해와 내년 사상 최대 실적이 전망되짐나 주가는 절대 저평가 국면이라며 매수 투자의견과 목표주가 1만3000원으로 분석을 시작했다.
이 증권사 백길현 연구원은 "올해와 내년 사상 최대 실적을 기록할 것으로 예상되는데 반해, 이수페타시스 주가는 2022년 PER 8.4배, 2023년 PER 6.9배 수준으로 절대 저평가 국면이라 판단된다"고 밝혔다.
지난 8일 장 마감 후 발표된 이수페타시스의 신규시설투자 공시로 인해 생산능력 확대를 통한 외형 성장, 생산시설 효율화 및 고도화, 제품 믹스 개선이 기대되기 때문에 2022~2023년 실적 전망 가시성을 높게 평가 받을 것으로 예상했다.
백 연구원은 "통신기술 고도화에 따라 MLB 시장 성장이 가속화되고 있는 가운데 주요 전방 기업들의 탈중국에 대한 니즈가 지속 부각되고 있다"며 "과거와는 다르게 특정 고객사향 매출 의존도가 낮아지고 있다는 점 또한 긍정적"이라고 평가했다. 통신 속도가 빨라지면서 고다층 MLB 생산기술(VIPPO, IVH 등) 고도화에 따른 이수페타시스에 수혜가 집중될 것으로 전망했다.
유안타증권은 이수페타시스의 2022년, 2023년 연결기준 예상 영업이익이 각각 805억원, 964억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 내다봤다. 또 이수페타시스의 1분기 매출액과 영업이익이 각각 1250억원, 172억원으로 시장 영업이익 컨센서스 147억원을 대폭 상회할 것으로 추정했다. 이는 최근 MLB 수출 데이터 추이에 기반한 단기 실적 추정 반영이라는 설명이다.
[이 상 규 매경닷컴 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]