[공모주 인사이드] 풍력·태양광 개발업체 '대명에너지' 5천억 몸값 도전

신재생에너지 솔루션 업체 대명에너지가 5000억원 규모의 시가총액을 목표로 코스닥 상장을 추진한다. 대명에너지는 그린뉴딜 정책과 환경·책임·투명경영(ESG) 트렌드에 부합하는 기업으로 주목받고 있다. 다만 공모 물량의 약 38%가 오너 일가 지분인 것은 부담 요인으로 꼽힌다.
22일 대명에너지는 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 공모 절차에 돌입했다. 23~24일 기관 수요예측을 거쳐 다음달 3~4일 일반 공모 청약에 나선다. 한국투자증권과 삼성증권이 주관 업무를 맡았다. 대명에너지는 이번 공모에서 총 450만주를 모집하며 희망 가격 범위는 2만5000~2만9000원으로 정했다. 공모가 상단 기준 최대 1305억원의 자금을 모집하는 셈이다.
신주와 구주 비중은 각각 62%(277만주), 28%(173만주) 정도다. 공모 자금의 상당 부분이 오너 일가로 유입되는 것이다. 상장이 성사되면 서종현 대표이사(사진)는 262억~304억원을, 그의 모친 남향자 씨는 170억~197억원을 움켜쥐게 된다. 투자은행(IB) 업계에선 서 대표가 증여세를 부담하기 위해 보유 주식을 출회시키는 것으로 보고 있다. 서 대표는 지난해 10월 부친 서기섭 회장에게서 225만주를 상속받으며 최대주주에 등극했다.

대명에너지는 풍력·태양광 등 신재생에너지 분야의 솔루션을 제공하는 업체다. 전기공사 업계 '히든 챔피언'으로 평가받는 대명GEC의 관계사이기도 하다. 대명GEC는 2000년대 초반 풍력발전과 에너지저장시스템(ESS) 부문으로 사업 보폭을 넓혔다.
대명에너지는 사업 개발뿐 아니라 설계, 조달, 시공, 운영관리 사업 등을 종합적으로 펼친다. 2011년 경남 양산시에 3메가와트(㎿) 규모의 풍력발전 단지를 조성했다. 이듬해엔 전라남도 영암에 40㎿ 규모 풍력단지와 4㎿급의 ESS도 설치했다. 전남·북 지역에서 최대 규모의 풍력단지를 갖추게 된 것이다. 그 밖에도 14㎿ 거창풍력발전 단지를 비롯해 육상·해상 풍력발전 단지도 조성했다.
대명에너지는 발전소 가동률을 높이는 에너지와 전력관리시스템을 내세워 민간발전사 풍력발전사업 점유율 1위 자리에 올랐다. 한국풍력산업협회에 따르면 회사의 최근 3년 연평균 점유율은 약 7.26%로 발전공기업 두 곳(동서·남부발전)에 이어 세 번째로 높았다. 대명에너지의 목표는 설계와 구매, 시공을 넘어 운영까지 총망라하는 업체로 도약하는 것이다. 현재 국내 업체 중에선 발전단지 타당성 분석과 인허가 이슈, 건설 및 운영 등의 업무를 모두 수행하는 곳이 없다.
대명에너지는 공모 자금의 상당 부분을 육상·해상풍력, 태양광발전 지분을 취득하는 데 쓸 방침이다. 사업 용지가 한정돼 있을 뿐 아니라 초기 사업권을 확보하는 게 중요하기 때문이다. 회사 측은 인수를 통해 운영수익, 발전수입 등 수익 다각화도 도모할 수 있다고 밝혔다. 증권신고서에 따르면 상장 이후 유통 가능한 물량은 약 25.32%다. 서종현 대표는 "상장 이후 신재생에너지 인프라를 지속적으로 확대하는 데 최선을 다하겠다"고 말했다.
[강우석 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]