브이아이굿초이스 펀드, `A-등급`이상 우량채에 집중투자

◆ 공모펀드 돋보기 / 브이아이굿초이스 펀드 ◆

증시 변동성이 확대된 가운데 저금리 환경에도 불구하고 국내 우량 채권에 투자해 안정적인 장기 성과를 거두고 있는 채권 펀드가 있어 주목된다.
'브이아이굿초이스 펀드'는 국내 우량 채권에 투자해 안정적인 장기 성과를 목표로 하는 채권 펀드다. A- 등급 이상의 채권에 자산 60% 이상, AA- 이상 어음에 40% 이하를 투자하는 모펀드 '브이아이 천하제일 굿초이스 펀드'에 재간접으로 투자하는 구조다.
설정 이후 15년 이상 큰 변동성 없이 안정적인 수익을 올리고 있는 것이 가장 큰 특징이다. 예금 금리가 연 0.8~0.9%에 불과한 저금리 시대에 채권 투자를 통해 안정적인 수익을 노리는 투자자들이 주목할 만하다.
브이아이굿초이스 펀드의 가장 큰 특징은 안정성을 최우선 가치로 하고 도덕과 윤리를 중시하는 정도 운용이다. 이 펀드는 A- 등급 이상의 우량 채권에 투자하며, 특히 국공채 및 AAA등급 채권 비중을 높게 가져가 안정적인 성과를 추구한다. 또 만기를 1~3년 내외로 너무 길지 않게 보수적으로 관리해 경쟁 펀드 대비 변동성을 낮춘 것이 특징이다. 이에 따라 장기 투자일수록 운용 성과가 우수하게 나타나는 상품이다.
3일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 브이아이굿초이스 펀드는 최근 3년간 7.92%의 장기 수익률을 올렸다. 이는 국내 채권형 펀드의 평균 수익률(7.21%)을 소폭 상회하는 수준이다. 5년 수익률은 9.58% 수준으로 나타났다.
브이아이자산운용에 따르면 이 펀드는 2004년 설정 이후 올해 8월 말까지 누적 수익률 105.05%를 올려 벤치마크(79.17%)를 크게 웃도는 장기 성과를 기록하고 있다.
투자 대상 선정에서도 전통적인 재무 분석 외에도 시장 지위와 ESG(환경·사회·지배구조) 평가 등 정성적인 평가가 이뤄진다. 우선 투자 유니버스를 구성할 시 재무비율 항목 7개와 정성적 항목 4개를 분석한 뒤, 개별 기업과 채권 시장에 대한 분석이 이뤄지는 방식이다. 특히 ESG 평가 항목을 추가해 사회책임투자를 실현하는 것을 목표로 한다.
[문가영 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]