[Hot-Line] "인크로스, 두자릿수 이익 증가 지속"

↑ 자료 제공 = 신한금융투자

신한금융투자는 21일 인크로스에 대해 두자릿수 이익 증가를 지속할 전망이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 6만4000원을 유지했다.
홍세종 신한금융투자 연구원은 "인크로스의 3분기 연결 매출액은 100억원, 영업이익은 44억원으로 전년 동기 대비 각각 11.3%, 25.2% 증가할 것"이라면서 "핵심 사업들이 모두 견조하며 캐시카우인 미디어렙(광고) 매출액은 3.6% 증가한 72억원이 예상된다"고 말했다.
티딜도 예상대로 좋다고 평가했다. 두 자릿수 순매출액 인식을 기대했다. 최근 고가제품 라인업이 강화되면서 추석 전후로 수수료율도 상승세다.
홍 연구원은 "3분기는 전통적인 광고 비수기"라면서 "작년 3분기 게임 광고주들의 대규모 광고비 집행으로 역기저효과도 있어 디지털 수혜가 컸던 올 2분기 대비 절대 영업이익이 10% 이상 증가하는 점이 매우 긍정적"이라고 분석했다.
4분기 연결 매출액은 124억원, 영업이익은 58억원으로 추정했다. 각각 14.9%, 35.7% 증가한 수치다. 그는 "전년 동기 대비는 물론 전 분기 대비로도 가파른 실적 성장이 지속될 전망"이라면서 "역기저효과가 있지만 시장 성장 수혜는 지속될 가능성이 높다"고 내다봤다.
[김경택 기자 kissmaycry@mkinternet.com]