[Hot-Line] "SPC삼립, 하반기에도 영업환경 부정적"…목표가↓

↑ [자료 제공 = 하나금융투자]

하나금융투자는 21일 SPC삼립에 대해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)에 기인한 부정적인 영향이 하반기에도 계속될 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 11만5000원에서 7만8000원으로 하향 조정했다.
심은주 하나금융투자 연구원은 "SPC삼립은 3분기 연결 매출액과 영업이익을 각각 6319억원, 91억원으로 전년 동기 대비 1.1%, 290.6% 늘 것으로 추정한다"며 "작년 3분기 일회성 비용(94억원)이 반영된 점을 감안하면 실제 영업이익은 같은 기준 22.5% 감소한 수치"라고 설명했다.
SPC삼립은 B2B 채널 비중이 높은 만큼 코로나19 기인한 부정적 영향은 하반기에도 지속될 것으로 예상된다.
심 연구원은 "하반기에도 영업환경은 녹록치 않을 것으로 전망된다"며 "단기 실적 모멘텀은 제한적인 상황"이라고 분석했다.
그러면서 "주가 반등을 위해서는 베이커리 부문의 믹스 개선에 따른 평균판매가격(ASP) 상승, 밀다원 등 식품 부문의 수익성 회복, 삼립GFS의 전년 동기 대비 탑라인 성장이 전제되어야 할 것으로 판단한다"고 말했다.
[김현정 기자 hjk@mkinternet.com]