[Hot-Line] "키움증권, 하반기 실적도 양호할 전망"…목표가↑

한국투자증권은 5일 키움증권에 대해 2분기 실적이 시장 전망치를 상회했고 하반기 실적도 양호할 것이라며 목표주가를 기존 9만4000원에서 12만2000원으로 상향 조정했다.
키움증권의 2분기 지배순이익은 2199억원으로 시장 전망치를 28% 웃돌았다. 전분기대비로는 2227%, 전년동기대비로는 296% 증가한 수치다. 거래대금 증가로 브로커리지
수수료가 크게 증가했고, 자본시장 반등으로 1분기에 손실을 봤던 PI(자기자본투자)나 연결 SPC 등에서 큰 폭의 흑자전환을 기록한 덕분이라고 한국투자증권은 분석했다.
리테일 영업수익은 1655억원으로 전분기대비 29% 증가했다. 한국투자증권은 금융수익이 전분기 수준으로 정체됐지만, 이 기간 국내주식 수수료가 65%, 해외주식 수수료가 83% 증가했다고 밝혔다. 또 키움증권의 일평균 신규계좌 개설수는 6월 6383개로 여전히 평월 대비 3~4배 많고, 국내주식 시장 일평균 거래대금이 7월에 23조8000억원으로 한 단계 올라온 점은 하반기 국내주식 실적에 긍정적이라고 강조했다. 키움증권의 해외주식 약정도 월간 기준으로 3월 3조2000억원에서 6월 5조9000억원으로 84%나 증가했다.
백두산 한국투자증권 연구원은 "최근 5년 동안 브로커리지 사업부문이 재평가 국면일 때마다 키움증권은 주가순자산비율(PBR) 1.3~1.6배에서 거래돼왔다"라며 "하반기에 키움증권의 PI 부문 실적 리스크는 소폭 축소된 가운데 전년동기대비 국내주식 수익은 70%, 해외주식 수익은 1000% 이상 증가할 것으로 전망한다"라고 말했다.
[고득관 기자 kdk@mkinternet.com]