KTB VIP스타셀렉션펀드, 유망주 골라 장기투자…年40% 수익

◆ 공모펀드 돋보기 / KTB VIP스타셀렉션펀드 ◆

KTB VIP스타셀렉션 펀드는 가치투자 철학으로 운용되는 펀드다. 가치주 펀드라고 하면 최근 수익률이 부진한 경우가 많지만 이 펀드는 최근 1~3개월이나 1~3년 성과를 보더라도 국내 주식형 펀드 중에서 상위 3%에 계속 들 정도로 우수한 수익률을 자랑한다. 단순히 밸류에이션이나 자산, 배당에 집중하는 가치투자가 아니라 성장과 저평가에 초점을 맞춘 펀드기 때문이다.
이 펀드는 가치투자 명가로 유명한 VIP자산운용의 자문을 받아서 운용한다. 박성재 VIP자산운용 팀장은 탐방과 리서치를 통해 성장가치주를 발굴하는 데 탁월한 능력을 보였다.
박 팀장의 운용 전략은 일종의 피터 린치 전략이다. 저평가 종목에 대한 보텀업(Bottom Up·업종 또는 산업보다 개별 종목 발굴에 우선순위를 두는 투자) 접근 방식을 통해 향후 한국에서도 산업 리더가 될 수 있는 종목을 발굴해 장기 투자하는 전략이고 그동안 비중을 늘린 전기차 관련주, 반도체 소재, 5G 관련주가 특히 펀드수익률 상승을 이끌었다. 사모펀드로 인기가 높은 VIP투자운용의 자문을 받는다는 점도 매력 포인트다.
KTB VIP스타셀렉션 펀드는 투자 기업의 펀더멘털 변화와 종목별 투자 매력도를 주기적으로 모니터링하고, 이를 반영해 포트폴리오 조정과 리밸런싱을 한다. 다만 최초 편입 이유가 됐던 펀더멘털에 중대한 변화가 있는 경우나 적정 주가 수준을 넘어서 고평가된 경우라면 매도해서 수익을 실현한다. 기업의 절대가치가 반영될 때까지 장기 보유하기는 하지만 단기 주가 변동 시 수익 실현을 한다 . 단순한 바이앤드홀드(Buy and Hold) 전략이 아니라 시장 상황에 탄력적으로 대응하는 가치주 펀드인 셈이다.
투자수익률을 보면 상승장이나 횡보장, 하락장 모두에서 우수한 성과를 냈음을 확인할 수 있다. 최근 1개월 수익률은 14%이며, 3개월 수익률은 39%로 같은 기간 국내 일반 주식형 펀드 벤치마크를 훨씬 넘는 성과다. 장기 성과도 탁월하다. 3년간 코스피가 5.8% 하락할 동안 KTB VIP스타셀렉션 펀드의 수익률은 25.7%였다.
펀드수수료는 C클래스는 총보수 2.23%이며 선취수수료가 있는 A클래스는 총보수가 1.43%다.
[김제림 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]