[Hot-Line] "녹십자, 3분기 독감 백신 수요 증가 기대"

↑ 녹십자에 대한 하나금융투자의 목표주가와 실제 주가의 추이. [자료 제공 = 하나금융투자]

하나금융투자는 31일 녹십자에 대해 지난 2분기 부진한 실적을 기록했지만 3분기 독감 백신 수요 증가가 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 26만원을 유지했다.
녹십자는 지난 2분기 연결 기준 매출 3600억원, 영업이익 156억원의 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 0.1% 늘었지만, 영업이익은 20.6% 감소한 성적이다.
선민정 연구원은 "영업이익의 감소는 마진율이 양호한 백신에서 남반구향 독감백신 매출이 1분기 선밴영되고, 수두백신 선적이 하반기로 조정됐기 때문"이라며 "녹십자의 주요 사업 부문은 혈액제제 및 백신 등으로 코로나19로 인한 영향은 매우 제한적"이라고 설명했다.
하나금융투자는 하반기 코로나19가 재유행할 수 있는 시기가 독감 유행 시기와 겹친다는 점에 주목해 녹십자가 독감백신 부문에서 수혜를 입을 것으로 전망했다. 두 종류의 호흡기 관련 바이러스가 같이 유행할 수 있어 올해 가을에는 건강한 성인도 독감백신을 접종할 수밖에 없을 것이란 논리다.
선 연구원은 "대량으로 생산해야 하는 독감백신의 마진율이 가장 양호하다는 점을 고려할 때 녹십자의 3분기 영업이익은 520억원으로 분기별로는 사상 최대 실적 달성이 가능할 것"이라고 내다봤다.
[한경우 기자 case10@mkinternet.com]