[Hot-Line] "보령제약, 만성질환 중심의 포트폴리오로 코로나19 극복"

↑ 코스피 지수와 보령제약 주가의 추이. [자료 제공 = 신영증권]

신영증권은 28일 보령제약에 대해 만성질환 치료제 중심의 제품 포트폴리오로 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 악재를 극복했다며 투자의견 '매수', 목표주가 2만원을 유지?다.
보령제약은 지난 2분기 매출 1345억원, 영업이익 97억원의 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 5.7% 늘었지만, 영업이익은 14.9% 감소했다.
이명선 연구원은 "카나브 패밀리 매출이 전년 동기 대비 22.9% 성장한 205억원을 달성?다"며 "단일제보다 복합제 매출 증가 효과"라고 설명했다. 이에 더해 제2형 당뇨병을 치료하는 주1회 GLP-1 주사제인 투루니시티, 라니티딘 판매 중지에 따라 위궤양 치료제 스토가 등도 매출 성장에 힘을 보탰다.
신영증권은 보령제약이 하반기에도 상반기와 유사한 매출 성장세를 유지할 것으로 내다봤다. 다만 판매 활동이 코로나19 확산 이전으로 횝고됨에 따라 판매관리비가 증가해 영업이익 성장세는 매출 성장세에 미치지 못할 전망이다.
이 연구원은 "보령제약은 만성질환 중심의 강력한 제품 포트폴리오로 코로나19 장기화에도 꾸준한 실적 개선을 이루고 있다"며 "최근 확보한 항암제 젬자 판권, 표적·면역항암제 후보물질 BR2002, 보령바이젠셀의 차세대 면역항암제 파이프라인 등을 통해 항암제 포트폴리오를 강화해 중ㅈ아기적 성장 동력까지도 확보했다"고 말했다.
[한경우 기자 case10@mkinternet.com]