[Hot-Line] "피앤이솔루션, 올해 사상 최대 실적 전망"

↑ 자료 제공 = 하나금융투자

하나금융투자는 21일 피앤이솔루션에 대해 올해 사상 최대 실적이 전망된다고 분석했다. 목표주가는 기존 2만1900원에서 2만9500원으로 상향 조정했으며 투자의견은 '매수'를 유지했다.
2차전지의 생산 공정은 '전극 공정 → 조립공정 → 활성화(후공정)' 공정으로 이뤄져있다. 활성화 공정을 거친 2차전지는 일정 비율로 성능, 수명검사 과정을 거친 다음 출하된다. 피앤이솔루션은 활성화 공정에 적용되는 포메이션(Formation) 장비 및 성능, 수명검사에 적용되는 싸이클러(Cycler) 장비를 주로 생산한다.
김두현 하나금융투자 연구원은 "피앤이솔루션은 두 장비에서 모두 높은 점유율을 보유하고 있는 만큼 (국내 M/S : 포메이션 40%, 싸이클러 70%) 국내 업체들의 설비투자 확대 사이클에 지속적인 수혜가 전망된다"고 말했다.
올해 연간 매출액과 영업이익은 1781억원, 211억원으로 추정했다. 전년 대비 각각 20.9%, 19.2% 증가한 수치다.
김 연구원은 "피앤이솔루션의 장비는 2차전지 설비투자 확대와 발맞춰 증가하기 때문에 최근 전방사의 투자 사이클을 고려할 때 견조한 매출 상승으로 인한 실적 향상이 가속화될 것"이라면서 "올해 역시 창사 이래 최대 실적이 예상된다는 점을 감안하면 현 주가는 적극적인 매수 구간이라 판단한다"고 설명했다.
[김경택 기자 kissmaycry@mkinternet.com]