[Hot-Line] “NH투자증권, 거래대금 증가로 2분기 호실적 전망"

유안타증권은 6일 NH투자증권에 대해 거래대금 증가로 2분기 NH투자증권의 실적이 호조세를 보일 전망이라며 투자의견 매수, 목표주가 1만2500원을 유지했다.
유안타증권은 2분기 NH투자증권의 영업이익이 시장 전망치 1106억원을 크게 웃도는 1681억원을 기록할 것이라고 내다봤다. 거래대금 증가에 따른 브로커리지 성장에 더불어 증권 및 연결 자회사들의 트레이딩 손익 개선이 더해지며 전년 동기 대비, 전분기 대비 큰 폭의 이익 개선이 가능할 것이라고 유안타증권은 분석했다.
위탁매매 수수료는 거래대금이 전분기보다도 더욱 증가한 만큼 전년 동기 대비 64.6%의 고성장을 보일 전망이다. 반면 IB수수료는 전년 동기 대비 18.0% 감소할 것으로 예상하는데, 이는 PF 시장이 크게 둔화됐기 때문이다. 다만 최근 대형 IPO딜 성공으로 기업금융 수수료가 양호할 전망인 만큼 전분기 대비로는 4.0% 성장할 것으로 유안타증권은 예상했다. 이자손익은 PF 시장 둔화에 따른 마진 축소로 전년 동기 대비 감소할 전망이다. 트레이딩 및 상품손익은 증권 및 자회사의 주식평가익 증가로 흑자전환에 성공할 것으로 전망했다.
정태준 유안타증권 연구원은 "현재 문제가 되는 옵티머스 펀드의 주요 판매사이기 때문에 배상이나 그에 따른 손실 우려가 부담 요인이 될 것"이라며 "금융투자소득 과세의 경우 브로커리지 비중이 높은 만큼 양도차익 과세 도입으로 인한 거래대금 감소시 타사대비 영향을 크게 받을 전망"이라고 말했다.
[고득관 기자 kdk@mkinternet.com]