[Hot-Line] "이노션, 4분기 이후 성장 모멘텀 유효"

현대차증권은 4일 이노션에 대해 4분기 이후 신차효과에 따른 성장세가 나타날 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 8만5000원을 유지했다.
이노션의 3분기 매출액은 3017억원, 매출총이익은 1252억원, 영업이익은 285억원으로 웰컴 그룹 인수에 따른 일회성 비용 15억원을 제외하면 예상치에 부합하는 수준을 보였다.
황성진 현대차증권 연구원은 " 광고경기 둔화와 지난해 러시아월드컵 기저효과로 인해 국내 실적은 부진한 모습을 보였다"면서 "중국을 제외한 해외 부문에서는 고른 성장세가 나타났다"고 분석했다.
4분기 이후에는 계열사(Captive) 고객의 신차 사이클에 따른 유기적인 성장 모멘텀이 유효할 것으로 보인다.
황 연구원은 "현대, 기아차의 GV80, K5 등 출시로 인한 마케팅 수요증가는 필연적으로 특히 GV80은 제네시스 브랜드의 첫 SUV 라인업으로서 커뮤니케이션 마케팅이 수반될 것"이라며 "여기에 웰컴그룹 인수효과가 내년부터 본격적으로 반영되고 추가적으로 유럽의 디지털 확장과 인도네시아의 커버리지 확대를 위한 인수합병(M&A)도 모색 중"이라고 설명했다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]