`HDC·미래에셋`으로 기우는 아시아나 매각

다음달 본입찰을 앞둔 아시아나항공 매각전에서 HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄이 유력 인수후보로 굳어지는 분위기가 감지되고 있다. 그러나 웅진코웨이 본입찰에서 예상치 못한 후보가 등장한 것처럼 막판에 깜짝 후보의 등판 가능성을 배제할 수 없다는 관측이 나온다. 특히 스톤브릿지캐피탈이 아시아나항공 인수를 위해 전략적투자자(SI)와의 컨소시엄을 계속 추진 중인 것으로 알려져 귀추가 주목된다.
13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 아시아나항공 매각 주체인 금호산업과 주간사인 크레디트스위스(CS)는 적격인수후보(숏리스트)를 대상으로 다음달 1일까지 실사를 진행할 계획이다. 일각에서 제기된 것과는 달리 스톤브릿지캐피탈 역시 실사 작업에 참여하고 있다. 스톤브릿지캐피탈은 SI와 컨소시엄을 결성한 후 경영진 인터뷰(매니지먼트 프레젠테이션)를 함께 진행할 방침인 것으로 알려졌다. 일각에선 SK그룹과 협력관계가 이뤄질지에 촉각을 곤두세우고 있다.
한편 실사 후 본입찰까지는 한 달가량의 기간이 남았지만 시장에서는 HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄이 가장 유력한 후보라는 전망이 나오고 있다. 지금까지 드러난 후보들 중 추가 투자자 합류 없이도 본입찰에 나설 수 있는 후보는 해당 컨소시엄이 유일한 것으로 평가받기 때문이다. 금호산업과 산업은행이 SI 없이는 인수가 불가능하다는 뜻을 여러 차례 밝힌 바 있다. 애경그룹 역시 추가 자금 조달이 필요해 단독으로 본입찰에 참여하기는 어려울 것으로 보인다. KCGI·뱅커스트릿 컨소시엄은 이미 복수의 SI로부터 공동 참여 제안을 받았지만 이들 중 대기업 그룹은 없는 것으로 알려졌다. 금호산업 등이 대기업 혹은 항공업을 영위하는 업체의 참여를 사실상 의무화한 상태라 추가적인 합종연횡이 이뤄질 가능성이 여전히 남아 있다. IB업계에서는 본입찰에 임박한 시점이나 혹은 당일 새로운 후보가 깜짝 등장할 경우도 배제하지 않고 있다.
[박재영 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]