[Hot-Line] "코리안리, 1분기 합산비율 악화…2분기는 개선"

↑ [사진제공 = SK증권]

SK증권은 13일 코리안리에 대해 1분기 해외 합산비율 악화는 2분기 해외수재 손해액이 100억원 절감되면서 개선될 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 1만3000원을 유지했다.
김도하 SK증권 연구원은 "코리안리의 1분기 당기순이익은 638억원으로 전년 동기 대비 20% 증가했으나, 일회성 이익을 제외할 경우 17% 감익하며 SK증권 추정치를 24% 밑돌았다"며 "이는 해외 수재에서의 비경상적 비용이 130억원 증가한 데 따른 것으로, 이중 100억원이 2분기 다시 회복될 것으로 전망한다"고 설명했다.
SK증권은 합산비율의 회귀와 투자손익의 증가에 따라 코리안리의 올해 당기순이익을 1853억원으로 전년 동기 대비 82% 늘 것으로 추정했다.
김 연구원은 "코리안리의 리스크 중 하나였던 투자손익 변동성은 지난해부터 경상 투자수익률 3.0% 내외를 안정적으로 지속하며 개선된 모습을 보이고 있다"며 "향후 3개년 평균 기대 ROE 7.7% 대비 12개월 선행(12MF) 주가순자산비율(PBR) 0.41배는 현저한 저평가 상태로 판단한다"고 말했다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]