[Hot-Line] "DGB금융지주, 증권사 인수효과 가시화…양호한 실적"

IBK투자증권은 19일 DGB금융지주에 대해 하이투자증권 인수효과가 나타나면서 양호한 실적이 예상된다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만 은행주 전반 하락세를 반영해 목표주가를 기존 1만5000원에서 1만3000원으로 하향했다.
DGB금융의 1분기 연결순이익은 970억원으로 전년동기 대비 5.8% 증가했고 영업이익은 1410억원을 기록할 것으로 보인다. 지난 4분기 영업외이익에 대규모 염가매수차익이 발생했으나 영업이익 기준으로는 흑자전환한 셈이다.
김은갑 IBK투자증권 연구원은 "은행 본점건물 감가상각비 등 일반관리비의 증가를 증권 자회사 이익으로 만회할 것"이라며 "하이투자증권은 DGB금융이 목표로 하고 있는 연간 400억원의 순이익 기여가 가능해 증권 자회사 인수 효과가 나타난다"고 분석했다.
향후 대구지역에 복함점포 등 지점이 추가되면서 은행과의 시너지효과 증가도 기대해 볼 수 있다.
김 연구원은 "자산건전성은 안정적 모습이 이어지고, 충당금비용도 경상적 수준 또는 이하 규모로 달성하면서 실적안정성도 높아질 것"이라며 "하이자산운용·선물 자회사 매각 시 매각이익이 기대되지만 시기와 가격이 불확실해 현재 이익전망에 반영하지는 않았다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]