[Hot-Line] "연우, 올해 수익성 개선 기대"…목표가↑

↑ 자료 제공 = 유진투자증권

유진투자증권은 27일 연우에 대해 올해 수익성 개선이 기대된다면서 목표주가를 기존 2만5000원에서 3만3000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이선화 유진투자증권 연구원은 "올해 외주가공비 비중과 인원 감축 등에 따라 수익성 개선이 예상된다"면서 "또 하반기부터 본격적인 생산이 예상되는 제약용기 부문의 성장성이 기대된다"고 말했다.
1분기 연결 매출액 및 영업이익은 677억원, 31억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 5.5%, 192.3% 늘어난 수치다. 하반기로 갈 수록 운영 효율화로 외주가공비와 인건비가 감소하면서 원가 부담은 지속적으로 감소할 것으로 예상했다.
이 연구원은 "올해는 과거와 같은 대규모 설비투자(CAPEX)는 부재할 전망"이라면서도 "영업 레버리지와 함께 물류자동화시스템 안정화와 생산인력 운영 효율화로 외주가공비 및 인건비 절약을 통한 수익성 개선을 기대한다"고 덧붙였다.