[Hot-Line] "현대미포조선, 규모·자본 줄었지만 실적 개선예상"…목표가↓

↑ 현대미포조선의 분기별 매출 추이 및 향후 전망. [자료 제공 = NH투자증권]

NH투자증권은 14일 현대미포조선에 대해 하이투자증권 매각과 작년 4분기의 충당금 설정으로 사업규모·자본총계가 줄었다며 목표주가를 기존 7만4000원에서 6만6500원으로 내렸다. 다만 수주 개선에 따른 실적 턴어라운드가 예상된다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.
현대미포조선은 올해 1분기 매출 6420억원, 영업이익 220억원을 기록할 것으로 전망됐다. 최진명 연구원은 매출이 전년 동기 대비 17.8% 가량 증가할 것이란 전망에 대해 "계열사 매각 완료, 사업 구조조정의 마무리 단계 도달, 2년 연속 수주실적 개선으로 인한 가동률 증가의 필요성 때문"이라고 말했다. 이어 작년 4분기 원가 인상에 따른 충당금 설정으로 일회성 요인이 제거돼 영업이익도 개선될 것으로 기대했다.
NH투자증권은 현대미포조선이 글로벌 화학설비 투자 붐의 수혜로 화학운반선 수주 강세를 이어갈 것으로 내다봤다. 그러면서 이달 말까지 MR탱커 18척(약 6억7000만달러)의 수주 실적을 낼 것으로 전망했다.
다만 자본총계가 감소한 데 따라 현대미포조선의 올해 연말 기준 주당순자산가치(BPS) 추정치는 기존 6만479원에서 5만4089원으로 조정돼 목표주가를 낮췄다고 최 연구원은 설명했다.
[디지털뉴스국 한경우 기자]