`연금 = 복잡` 고정관념 깬 삼성TDF 5천억 몰렸다

'연금상품은 복잡하다'는 고정관념을 깬 타깃데이트펀드(TDF)가 연금 시장에서 돌풍을 일으키고 있다. TDF는 은퇴 시기에 맞춰 연령대별로 투자 자산을 자동 배분해 주는 상품으로 '생애주기펀드'라고도 불린다. 기존 연금상품은 유지 기간이 길기 때문에 투자자로서는 중간에 리스크에 따라 포트폴리오를 조정해야 한다는 부담이 컸다. 하지만 TDF는 이런 복잡한 절차 없이 한 번 가입하면 자동으로 자산을 배분해 준다는 점이 소비자들을 잡아끈 것으로 분석된다.
2016년 TDF라는 펀드 이름이 국내에 처음 소개된 이후 현재까지 7개 자산운용사가 앞다퉈 상품을 출시하면서 최근 TDF 시장 규모만 1조3000억원에 육박하고 있다. 지난해 말 국내 퇴직연금 시장의 운용자산 규모가 약 168조원이었던 것에 비하면 TDF 시장이 아직까지는 크지 않다고 볼 수 있다.
하지만 지난해 말 5400억원 규모였던 것이 6개월도 안 돼 두 배로 커진 것을 감안하면 성장세는 가파르다. 특히 TDF를 국내에서 가장 먼저 내놓은 삼성자산운용은 3일 '삼성 한국형 타깃데이트펀드(TDF) 시리즈'가 2년6개월 만에 수탁액 5000억원을 돌파했다고 밝혔다. 국내 TDF 시장 중 40%를 삼성한국형TDF가 차지하고 있는 셈이다.
삼성한국형TDF가 급성장하고 있는 이유는 월등한 수익률 덕분이다. 지난해 국내 퇴직연금 시장의 평균 수익률은 1.88%, 2016년에는 1.58%에 불과했다. 하지만 2016년부터 TDF를 운용해 왔던 삼성자산운용 TDF의 평균 수익률은 두 자릿수로 고공 행진하고 있다.
금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 삼성한국형TDF 7개 시리즈 상품 중 주식 비중이 가장 높은 2045 펀드는 설정 후 기준 21.14%, 최근 1년 기준 5.08% 수익률을 거뒀다.
삼성한국형TDF는 규모와 수익률이라는 두 마리 토끼를 모두 잡으면서 TDF 시장의 대표 상품 격으로 위상이 높아졌다. 지난달 근로복지공단에서 선정한 퇴직연금 대표 상품으로 이 상품이 채택된 것도 같은 맥락이다. 김정훈 삼성자산운용 연금사업본부 본부장은 "연금에 특화된 초장기 투자상품인 만큼 변동성을 최소화하는 데 운용 노하우를 집중하고 있다"고 말했다.
■ <용어 설명>
▷ 타깃데이트펀드(TDF) : 은퇴 시점을 설정하면 생애주기별 자산 배분 프로그램에 맞춰 자동으로 주식과 채권 비중을 조정해 주는 펀드. 주로 5년 단위 시리즈로 출시돼 목표 은퇴 시기에 해당하는 펀드에 가입하도록 돼 있다.
[한예경 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]