[Hot-Line] "에스티팜, 올리고 신약 API로 새로운 고성장 기반 마련"

↑ 골든브릿지투자증권이 에스티팜의 목표주가를 계산한 과정. [자료 제공 = 골든브릿지투자증권]

골든브릿지투자증권은 22일 에스티팜에 대해 임상시험 단계의 신약을 만드는 데 쓰이는 올리고 원료의약품(API)이 향후 고성장의 기반이 될 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 5만원을 새롭게 제시했다.
하태기 골든브릿지투자증권 연구원은 "올해 길리어드에 공급하는 C형간염치료제 API 매출액이 대폭 감소할 전망"이라면서도 올리고 기반의 글로벌 신약 API가 길리어드의 공백을 메울 것이라고 말했다. 이어 "올리고 기반 글로벌 신약 시장은 오는 2020년 12억달러로 추정되는 등 고성장이 기대된다"고 덧붙였다.
이에 에스티팜은 올리고 기반 API 공장을 신축 중이다. 골든브릿지투자증권은 경기 안산시 반월공단에 에스티팜이 짓고 있는 연산 750kg의 올리고 신공장이 오는 6월 준공된 뒤 이르면 4분기부터 시생산 가동을 시작할 것이라고 전망했다. 전망대로 되면 에스티팜은 글로벌 3위의 올리고 기반 위탁생산(CMO) 생산 능력을 갖게 된다.
하 연구원은 "에스티팜은 글로벌 J사의 신약 후보물질 이메텔스타트(골수종섬유증·혈액암)의 임상 2상용 API와 작은 간섭 리보핵산(siRNA)류 임상시험용 API 등을 제공하고 있다"며 지난 2016년 206억원이던 신약 API 매출액은 올해 300억~400억원으로 증가하고 반월 신공장 가동으로 내년부터는 본격 성장할 것이라고 말했다.
[디지털뉴스국 한경우 기자]