[Hot-Line] "LG유플러스, 내년부터 규제 영향 예상"…목표가↓

↑ [표 제공 : 한국투자증권]

한국투자증권은 27일 LG유플러스에 대해 내년부터 규제 영향이 예상된다면서 목표주가를 기존 1만9500원에서 1만7600원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
양종인 연구원은 "매수의견을 유지하나 이익 하향과 규제 리스크를 반영해 목표주가를 낮춘다"며 "올해 영업이익은 매출 호조와 비용 절감으로 전년 대비 9.8% 증가할 전망이지만 내년 영업 이익은 약정할인율 5% 포인트 상향으로 3.3% 낮춰 추정한다"고 말했다.
그는 "2018년 영업이익 증가율은 8.6%에서 5.6%로 낮아질 것"이라며 "마케팅비용 절감 노력, 단말기 완전자급제 등 변수가 있으나 취약계층 요금감면, 보편요금제 추진 가능성을 고려하면 추가적인 이익 하향 조정도 예상된다"고 설명했다.
3분기 실적 추정치로는 매출 3조374억원, 영업이익 2073억원을 제시했다. 매출은 전년 동기 대비 11% 늘어나고, 영업이익은 같은 기간 1.9% 감소할 것이라는 분석이다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]