[Hot-Line] "NHN엔터테인먼트, 페이코 영업가치 하향"…목표가↓

↑ [표 제공 : 하이투자증권]

하이투자증권은 14일 NHN엔터터엔먼트에 대해 페이코의 영업가치를 하향한다면서 목표주가를 기존 9만9000원에서 9만1000원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
김민정 연구원은 "최근 열풍을 일으킨 카카오뱅크와 카카오페이가 연동될 경우 결제시장에 새로운 패러다임을 제시하면서 페이코의 입지력을 약화시킬 가능성이 있다"며 "더불어 페이코의 사용 행태가 리워드 혜택만 수취하는 '체리피커'형일 수 있어 페이코 사업 방향성에 대해 신중한 접근이 요구된다"고 분석했다.
NHN엔터테인먼트는 2분기 실적으로 매출 2249억원, 영업이익 99억원을 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 6.8% 늘었지만 영업이익은 같은 기간 4.1% 줄었다.
김 연구원은 "크루세이더퀘스트, 컴파스 등의 모바일 게임 매출액은 호조세를 나타냈지만 PC게임의 부진으로 게임 매출액은 전분기 대비 3% 줄었다"며 "기타사업 매출액은 코미코와 벅스 사업이 포함된 엔터테인먼트와 페이코, 디지털광고 사업이 포함된 기타 분야가 성장을 이끌어 전년비 15.4% 증가한 1021억원을 기록했다"고 설명했다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]