[Hot-Line] "현대로템, 2분기 실적 컨센서스 밑돌 것…하반기 수주모멘텀 주목"

↑ 자료 제공 = KB증권

KB증권은 17일 현대로템에 대해 2분기 실적이 컨센서스를 밑돌겠지만 하반기 수주모멘텀에 따른 실적 개선이 예상된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 2만6000원을 유지했다.
정동익 KB증권 연구원은 "현대로템의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 6881억원, 147억원으로 전년 동기 대비 각각 4.8%, 62.3% 감소할 것"이라면서 "이는 컨센서스를 모두 밑도는 수준으로 작년에 이뤄진 대규모 수주들이 아직 본격적으로 매출에 반영되지 못하면서 고정비 부담이 늘었고, 1분기와 달리 에스컬레이션이나 체인지오더 등의 일회성 이익도 없었던 것으로 예상된다"고 말했다.
다만 하반기부터 본격적인 실적개선이 예상된다고 내다봤다. 3분기 매출액은 6823억원으로 지난해와 비슷한 수준을 기록하겠지만 영업이익은 300억원으로 294.7% 증가할 것이라고 부연했다.
정 연구원은 "필리핀 MRT7 전동차 및 시스템(5314억원), 터키 이스탄불 전동차(3590억원), 호주 시드니 2층 전동차(8894억원) 등 초대형 프로젝트들의 매출인식이 본격화될 것으로 예상되기 때문"이라면서 "또 외형확대에 따른 고정비 희석과 시스템·유지보수 등 고수익부문의 매출비중 확대로 수익성 역시 개선될 수 있을 것으로 전망된다"고 설명했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]