[Hot-Line] "삼성증권, 자산관리 기반 수익 유지"…목표가↑

↑ [자료출처 = 삼성증권, 유안타증권]

유안타증권은 삼성증권에 대해 자산관리(WM) 부문을 기반으로 안정성을 확보했다며, 목표주가를 4만6000원으로 상향했다. 투자의견 '매수'도 유지했다.
박진형 유안타증권 연구원은 31일 "삼성증권은 WM의 높은 이익기여를 바탕으로 안정적인 수익 흐름이 지속됐다"며 "브로커리지와 운용 수익의 기여도가 낮아 경쟁사와 달리 증시 변동성의 영향을 덜 받는 점이 강점"이라고 설명했다.
삼성증권의 지난 1분기 당기순이익은 558억원으로 전년 동기 대비 20.4% 증가했다. 이 중 순수탁수수료는 30%, 금융상품판매수익은 44%, 운용·금융수지는 17%를 차지했다. 투자은행(IB) 부문을 제외한 모든 실적이 전 분기 대비 개선됐고, 판관비도 양호한 수준에서 집행했다.
박 연구원은 "고객예탁자산은 164조원, 고액자산고객은 9만2000명으로 집계됐다"며 "주식시장 개선 국면에서 경쟁사 대비 이익 개선 모멘텀이 약할 수는 있지만, 안정성은 높은 편"이라고 말했다
이어 "자기자본 4조2000억원을 활용한 성장모멘텀도 확보했다"며 "올해 예상 주당순자산가치(BPS)는 4만8616원"이라고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 이가희 기자]