[Hot-Line] "두산중공업, 4분기 실적은 예상치 하회…신규 수주 확대 기대"

KB증권은 17일 두산중공업에 대해 4분기 실적은 예상치를 밑돌았지만 향후 신규 수주가 기대된다며 투자의견 매수, 목표주가 3만5000원을 유지했다.
전날 두산중공업은 4분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 1.2% 감소한 4조 611억원, 영업이익은 흑자전환한 1538억원을 기록했다고 발표했다. 매출액은 컨센서스와 유사했지만, 영업이익은 시장예상치를 약 30% 하회했다고 KB증권은 설명했다.
두산중공업은 올해 신규수주 목표를 10조6000억원으로 제시하였다. 통상적인 기자재 및 서비스(Recurring) 4조원 외에 신한울 3, 4호기 원전 2조1000억원, 남아공 석탄화력발전소 1조2000억원, 베트남과 국내 석탄화력발전소 1조3000억원, 쿠웨이트와 오만 담수설비 1조원 등을 수주목표에 반영했다.
2016년에 9조1000억원의 신규수주를 기록하는 등 2014년 이후 양호한 수주성과가 이어지면서 중공업부문의 2016년 말 수주잔고는 2011년 이후 처음으로 20조원을 상회하게 됐다. 이는 지난해 중공업부문 매출액이 6조2000억원 수준인 점을 감안하면 약 3년치 일감에 해당한다고 NH투자증권은 설명했다. 이에 따라 2012년을 고점으로 매년 감소하던 중공업부문 매출액도 올해 5년 만에 처음으로 증가할 것이라고 NH투자증권은 전망했다.
정동익 NH투자증권 연구원은 "예상치 못했던 각종 일회성비용으로 4분기 실적이 예상치를 크게 하회하면서 이에 대한 실망이 크겠지만 한편으로는 잠재적인 부실요소들을 미리 제거함으로써 향후 실적의 불확실성을 제거했다는 긍정적 측면도 있다"라며 "단기적으로는 주가가 하락할 수도 있겠지만 이는 중장기적 관점에서는 좋은 매수기회가 될 수 있을 것으로 판단된다"고 말했다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]