[Hot-Line] "두산밥캣, 4분기 실적은 전망치 하회…1분기가 관건"

하이투자증권은 16일 두산밥캣에 대해 4분기 실적이 시장 전망치를 크게 밑돌아 1분기 실적 성장을 확인할 필요가 있다며 투자의견 보유(Hold), 목표주가 3만8000원을 유지했다.
두산밥캣은 4분기 매출액이 전년 동기 대비 7.8% 감소한 9182억원, 영업이익은 5.2% 증가한 761억원을 기록했다. 전년 동기 대비 이익은 성장했지만 영업이익1000억원 안팎을 기대했던 시장 컨센서스는 크게 하회했다고 하이투자증권은 설명했다.
두산밥캣은 2017년 경영목표를 매출액 4조940억원, 영업이익 4485억원으로 전년대비 3.6%, 8.3% 성장으로 제시했다. 하이투자증권은 컴팩트 시장 성장을 1%대로 보수적으로 잡았지만 SSL에서 고가의 CTL로 시장 믹스가 변화해 컴팩트 매출이 6%대로 성장하는 것으로 목표했기 때문이라고 밝혔다. 트럼프 1년차에 인프라 투자, 중국 시장에 이머징-SSL 출시 등의 기대는 전혀 반영치 않았다고 덧붙였다.
최광식 하이투자증권 연구원은 "3, 4분기에 시장과 어닝 정체를 보여주었기 때문에 미국의 인프라투자 증가, 시장 성장의 기대감은 가지되 1분기에 실적 성장을 확인할 필요가 있다"라며 "글로벌 기업과의 밸류에이션을 비교해보면 한국 시장에서 두산밥캣에 대한 밸류에이션이 다소 박하지만 실적이 관건이다"라고 말했다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]