[Hot-Line] "코스맥스, 고객사 다변화로 외형성장 지속"

하이투자증권은 코스맥스에 대해 고객사를 다변화하면서 외형 성장을 지속했다고 평가했다. 목표주가를 18만원으로 올리고, 투자의견 '매수'를 제시했다.
손효주 하이투자증권 연구원은 15일 "코스맥스의 4분기 연결 기준 매출액은 47.1% 증가한 1997억원, 영업이익은 88.1% 성장한 95억원"이라며 이같이 판단했다.
전방산업에 대한 수요 둔화 우려가 있었지만, 다양한 고객사를 확보하면서 성장세가 유지됐다. 특히 국내 법인과 중국 상하이 법인이 전체 실적을 이끌었다.
국내 법인의 매출액은 같은 기간 25.4% 증가한 1299억원, 영업이익은 38.2% 늘어난 88억원을 기록했다. 클리오와 미미박스 등 고객사의 주문이증가했고, 수출 매출도 큰 폭으로 늘었다.
상하이 법인의 매출액은 52% 늘어난 669억원, 당기순이익은 743.8% 증가한 18억원으로 집계됐다. 온라인 판매가 큰 신규 고객사를 확보해 매출을 증대했다. 또 자동화 설비를 확대하면서 수익성도 개선했다.
손 연구원은 "올해 상하이 색조 공장의 신규 가동과 광저우 공장의 생산 능력 확대로, 중국에서 고성장할 것"이라며 "지역 생산 비중이 높아 중국 정부의 이슈도 제한적"이라고 말했다.
이어 "외형 성장 속도가 기대보다 높다"며 "경쟁력 바탕으로 실적 성장세가 지속될 것"이라고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 이가희 기자]