공제회 등 국내 큰손, 블랙스톤이 조성…부동산 대출펀드에 2500억원 베팅한다

국내 큰손들이 글로벌 최대 사모투자펀드(PEF) 운용사인 블랙스톤이 조성하는 부동산 대출펀드에 2억달러 넘게 투자하기로 했다. 이 펀드를 통해 북미와 유럽 등 전 세계 주요 도시의 부동산 대출채권에 투자하는 방식이다. 핵심 지역 오피스 등 상업용 건물로 투자 대상을 선정해 글로벌 금리 인상 추세에서 안정성과 수익성을 동시에 노린 투자로 평가받고 있다.
12일 투자은행(IB)업계에 따르면 행정공제회는 최근 열린 예비 투자심의위원회에서 블랙스톤이 결성하는 10억달러(한화 1조2000억원 상당) 규모의 '블랙스톤 선순위 메자닌 대출 펀드(Blackstone Realestate debt high grade)'에 5000만달러(600억원)를 투자하기로 했다. 이달 중 본 투심위를 열어 최종 투자 여부를 확정할 계획이다. 한화생명, KB손해보험 등 주요 보험사뿐만 아니라 연기금들도 이 펀드 투자를 검토 중인 것으로 전해졌다. 우선 블랙스톤은 올해 상반기 중 6억달러(7100억원) 규모로 1차 펀드 모집을 마친 뒤 추가 자금 모집에 나설 계획인 것으로 알려졌다. 블랙스톤이 조성하는 부동산 대출펀드에는 국내 기관투자가와 함께 미국 뉴욕주 교사퇴직연금(NYSTRS)이 2억달러(2360억원)를 투자하기로 최근 결정했다. 이와 함께 미국 주요 보험사와 기관투자가들도 참여를 저울질하고 있는 것으로 알려졌다.
블랙스톤 측은 이번에 조성한 펀드 자금을 미국과 유럽 등 전 세계 주요 도시에 있는 우량 상업용 부동산의 중순위(시니어 메자닌) 대출채권에 투자할 방침이다. 지분 투자하는 것보다 투자 위험성이 낮으면서도 연간 7~8%의 안정적인 수익률을 기대할 수 있다. 앞서 결성한 부동산 대출펀드의 연환산 투자수익률(IRR)이 모두 10%를 웃도는 성과를 냈던 점도 국내 기관들의 투자 결정에 영향을 미친 것으로 보인다.
[강두순 기자 / 송광섭 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]