[Hot-Line] "SK이노베이션, 저유가 수혜 지속 전망"

미래에셋대우는 2일 SK이노베이션에 대해 저유가 수혜가 지속될 전망이라며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 20만원을 유지했다.
박연주 미래에셋대우 연구원은 “SK이노베이션의 주가는 유가 하락으로 휘발유 수요가 개선되고 연료비 절감, 판매가격(OSP) 하락 등으로 실적이 개선되면서 상승했다”면서 “2분기 정제 마진이 급락하긴 했으나 가동률 조절을 통해 마진은 점진적으로 개선될 것으로 예상한다”고 말했다.
즉 휘발유 수요 강세, OSP 하락, 연료비 절감 등 실적 모멘텀은 지속될 것이라는 판단이다.
박 연구원은 “위험 요인은 유가 급등 시 이 같은 요인이 훼손될 수 있다는 점인데, 이 경우에도 동사는 석유개발 및 에틸렌 부문을 보유하고 있어 상대적으로 견조한 실적이 예상된다”면서 “중기적으로 40달러~50달러 수준의 저유가가 지속되면서 정유 업체들의 저유가 수혜는 지속될 것”이라고 내다봤다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]