[Hot-Line] "SK텔레콤, 무선통신 가입자 하락세 따른 감익"

KTB투자증권은 1일 SK텔레콤에 대해 무선통신 가입자가 하락세로 영업이익이 줄고 있지만 점유율은 유지할 전망이라며 목표주가 26만원, 투자의견 ‘매수’를 신규 제시했다.
이민아 연구원은 “무선통신 가입자 기준 점유율은 지난 2010년 50.6%에서 작년 48.8%로 1.8% 포인트 하락했다”며 “지난해 영업이익은 12조6000억원으로 전년 대비 3.5% 줄어들었다”고 말했다.
그는 이어 “무선통신 시장 점유율 하락에 따른 감익 추세는 이어질 전망이지만 단말기유통구조개선법 시행 이후 번호이동 가입자 경쟁이 크게 완화된 점을 고려하면 점유율은 현 수준에서 안정화될 가능성이 높다”고 평가했다.
이 연구원은 “유선방송 부문에서는 CJ헬로비전 인수 승인이 이루어질 경우 SK브로드밴드와 CJ헬로비전의 유선방송 시장 합산 점유율은 29%로 KT 계열 점유율 33%와 차이 미미해 유의미한 경합이 가능해질 것으로 예상한다”며 “중장기적으로는 무선 사업과의 시너지 효과도 기대할 수 있다”고 강조했다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]