국민연금, MBK로 넘어간 두산기계에 500억 투자 추진

국민연금이 사모투자펀드(PEF) MBK파트너스로 넘어간 두산공작기계에 약 500억원을 투자하는 방안을 추진 중이다. 1조1300억원에 두산공작기계 사업부 인수를 진행 중인 MBK파트너스에 인수자금을 지원하는 형태다.
16일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국민연금은 MBK파트너스가 진행 중인 두산공작기계 인수·합병(M&A) 딜에 재무적 투자자로 참여하는 방안을 검토하고 있다. 투자금은 500억원 안팎으로 보통주나 중순위(메자닌) 형태가 될 것으로 보인다. 국민연금은 곧 투자위원회를 열어 이 같은 내용을 확정할 계획이다.
시장에서는 국민연금의 이번 투자가 두산공작기계 인수자금 1조1300억원 중 하나금융투자 현대증권 우리은행 등 금융회사가 제공하는 선순위·중순위 인수금융 6750억원을 제외한 MBK파트너스가 3호 블라인드 펀드 등을 통해 조달해야 할 부분(4550억원) 중 일부를 배분받아 진행될 것으로 보고 있다.
이와 관련해 IB 관계자는 "국민연금이 투자회사의 성장성과 투자구조의 안정성 등을 종합적으로 판단해 투자를 결정할 것"이라며 "다만 자금 조달 계획이 거의 마무리된 상황이어서 투자 규모는 국민연금의 평소 단일 M&A 투자 규모에는 못 미치는 수백억 원대에 그칠 것"이라고 설명했다.
국민연금은 최근 저금리 기조 속에 목표 수익률을 달성하기 위해 사모투자 등 대체투자 분야 투자를 확대하고 있다.
실제 국민연금은 국내 대형 M&A 거래 때마다 빠지지 않고 명함을 내밀고 있다. 지난해에는 국내 M&A 거래 사상 최대 규모로 기록된 MBK파트너스의 홈플러스 인수 과정에 5000억원 이상을 상환전환우선주(RCPS) 형태로 투자했다. 앞서 한온시스템(옛 한라비스테온공조)과 ADT캡스 등 대형 M&A 때도 각각 3500억원, 1800억원을 보통주와 중순위 형태 등으로 투자해 관심을 모았다.
한편 지난 2일 MBK파트너스의 두산공작기계 M&A 주식매매계약(SPA)이 체결된 이후 대주단 협약을 통해 인수금융 주선까지 마무리되면서 잔액 납입 등을 포함한 모든 인수 작업이 다음달 중 끝날 전망이다.
[강두순 기자 / 김효혜 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]