[Hot-Line] “종근당, 개발 중인 신약 가치 반영…목표가↑”

현대증권은 23일 종근당이 개발 중인 신약 ‘벨로라닙’의 가치를 주당 3만1522원으로 산정, 반영해 목표주가를 기존 7만원에서 10만원으로 올려잡았다. 투자의견 ‘매수’도 유지했다.
김태희 현대증권 연구원은 “벨로라닙은 현재 프래더-윌리 증후군에 대해 미국에서 임상3상이 진행 중이며 2017~2018년 미국, 유럽 출시가 기대된다”며 “향후 적응증 확대에 따라 가치가 추가 상승할 여지가 있다”고 밝혔다.
벨로라닙은 프래더-윌리 증후군 외에도 시상하부 손상에 따른 비만과 고도비만에 대해서도 임상 2상을 진행하는 것으로 알려졌다.
김 연구원은 “그동안 종근당은 상위 제약사 대비 신약개발 능력이 낮다는 이유로 저평가받았다”면서 “하지만 벨로라닙의 글로벌 임상을 비롯한 다수의 성과로 종근당의 연구개발(R&D)능력은 재평가 받아야 한다”고 강조했다.
그는 “이미 텔미누보, 딜라트렌SR 등 개량신약이 상업적 성공을 거뒀으며 자체 신약 듀비에도 시장점유율을 높여가고 있으며 바이오의약품과 백신까지 후기 임상에 진입했다”며 “상위 제약사 대비 과도한 할인율은 불합리하다”고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]