[Hot-Line] "코오롱생명과학, 일본향 수출 분기 사상 최대"

동양증권은 18일 코오롱생명과학에 대해 2분기 일본으로 수출하는 물량이 분기 사상 최대치를 기록해 하반기 수출도 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 7만원을 유지했다.
김미현 동양증권 연구원은 "2분기 매출액은 362억원으로 전년동기 대비 3.4% 증가했으나 영업이익은 46억원으로 12.5% 감소했다"면서 "전반적으로는 시장 추정치에 부합하는 수준"이라고 밝혔다.
특히 그는 엔화 약세가 심화되는 상황에도 불구하고 일본 수출 물량이 늘어난 것에 주목했다. 코오롱생명과학은 원료의약품(API) 매출 가운데 수출 비중이 90%이고 대부분 일본향이다.
김 연구원은 "2분기 일본향 수출은 전년동기 대비 21% 늘어난 16억엔으로 분기 사상 최대치를 기록했다"며 "엔화 약세 속에서도 일본향 API 수출이 전년대비 20% 성장하고 일본 제약사로부터의 생산대행(CMO) 물량이 회복됐기 때문"이라고 설명했다.
그는 "이에 따라 하반기 일본향 수출도 15억엔 이상 기대할 수 있어 연간 매출 역시 전년대비 성장할 수 있을 것으로 보인다"고 내다봤다.
다만 김 연구원은 "비영업손익으로 순이자 비용 5억원 등이 발생했으며, 전년도 음성공장 화재손실로 인한 보험차익 50억원에 대한 법인세를 납부하면서 유효세율이 크게 증가했다"고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]