[Hot-Line] "유한양행, 2분기 도입신약 중심 매출 회복 예상"

키움증권은 30일 유한양행에 대해 2분기부터 도입신약을 중심으로 매출 회복이 예상된다며 투자의견 '매수'. 목표주가 29만7000원을 유지했다.
김지현 키움증권 연구원은 "1분기 매출액과 영업이익이 예상치를 하회했으나 이는 지난해 4분기 매출 급증에 따른 출하 조절 효과에 따른 것"이라며 "2분기부터 도입 신약을 중심으로 매출이 크게 회복될 것으로 예상된다"고 밝혔다.
그는 이어 "특히 마진이 높은 다국적 제약사향 항바이러스 신약원료 위탁생산(CMO) 사업이 대폭 확대되면서 실적이 대폭 호전될 것"이라고 설명했다.
이에 따라 2분기 매출과 영업이익은 크게 늘어날 것으로 내다봤다.
김 연구원은 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 지난해 같은 기간보다 17.0%와 53.3% 급증할 것"이라며 "길리어드와 베링거인겔하임으로부터 도입한 전문의약품 매출이 지속적으로 늘어나는 데다 다국적제약사들과 마진이 높은 항바이러스제 신약원료 공급계약을 체결하면서 본격 상업화에 나서고 있기 때문"이라고 분석했다.
[매경닷컴 김잔디 기자]