[Hot-Line] "일동제약, 영업이익 부진·수익성 개선 필요…목표가↓"

신한금융투자는 23일 일동제약에 대해 4분기 영업이익 부진이 예상된다며 수익성을 개선해야 한다고 진단했다. 목표주가는 1만1500원으로 하향 조정하고 투자의견은 '단기 매수(Trading Buy)'를 유지했다.
배기달 신한금융투자 연구원은 "4분기 매출액은 '카네스텐', '사리돈' 등 신규 도입 품목 효과로 지난해 같은 기간보다 6.0% 증가한 1009억원이 예상되지만 영업이익은 16.8% 감소한 71억원으로 전망된다"며 "약가 인하와 상품 매출 증가로 원가율(12년 4분기 45.9%→13년 4분기 49.6%)이 높아졌기 때문"이라고 설명했다.
배 연구원은 "그러나 내년 매출액은 내수 시장 회복과 도입 품목 효과로 전년 대비 8.0% 증가한 4056억원을 기록할 것"이라며 "영업이익 역시 외형증대와 비용 통제로 전년대비 21.3% 증가한 286억원을 기록할 것"이라고 내다봤다.
그는 이어 "내년 지주회사 전환으로 최대주주의 경영권이 강화될 전망"이라며 "신설 예정법인이 기존 사업을 그대로 영위하기 때문에 분할에 따른 특별한 이슈는 없을 것으로 보인다"고 덧붙였다.
[김잔디 기자]