[집중관찰] 제일모직 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
제일모직의 기업 개요는?

【 이성웅 】
케미칼, 전자재료, 패션부문을 주요 사업부문으로 영위한다. 전자재료사업부를 중심으로 신규사업에 성공적으로 진출하여 실적 성장을 지속하면서 기업가치가 개선되고 있으며, 차세대 디스플레이인 OLED 산업에서 핵심적인 재료 업체로 성장하고 있다. 케미칼 부문에서 삼성전자와의 협업을 통해 신소재 개발 등 시너지 효과를 창출하고 있다. 패션부문에서는 빈폴, 갤럭시 등의 자가 브랜드를 중심으로 중국시장에 진출하여 매출을 창출하고 있다.

【 앵커멘트 】
제일모직 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 19.15, 22.84, 17.07배이고, PBR은 1.65, 1.52, 1.45배이다. EV/EBITDA는 15.59, 11.32, 9.61배이고, ROE는 8.18, 8.12, N/A%이다.

급여, 지급수수료 증가 등으로 판관비 부담 확대되었다. 경상연구개발비 증가해 전년동기대비 영업이익률 및 순이익률 하락했다.

【 앵커멘트 】
제일모직 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 안정적 매출처 확보
- 약점: 전년동기대비 영업이익률 및 순이익률 하락
- 기회: 독일 OLED 재료업체, 노바엘이디 인수
- 위협: 판관비 부담 확대

【 앵커멘트 】
제일모직, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
비중 확대, 실적 정상화 예상된다.