[집중관찰] 한솔제지 (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
이성웅 연구원, 마감 전 집중관찰 종목인 '한솔제지' 투자가치 분석해 달라.

【 이성웅 】
'한솔제지'의 경우 2분기 영업이익은 270억 원으로 예상되며, 원/달러 환율 상승요인 및 제품 판매 가격 상승을 통해서, 컨센서스에 부합하는 수준을 나타낼 것으로 보인다.

최근 이슈로는 한솔제지와 '한솔CSN'에서 각각 제지, 물류 부문을 분할 신설해 사업자 회사를 만든 후 남은 투자 부문 회사를 합병하는 등 지주사 전환 작업을 추진해 왔지만, 합병 안이 부결되면서 지주사 전환이 무산되었다.

동사의 경우, 주가 흐름이 약세를 나타내고 있지만 수급은 기관 및 외국인 매매가 꾸준히 유입되고 있다.

종합적으로 볼 때 지주사 무산은 단기 악재로 보인다. 이에 따라 조정세는 당분간 지속될 것으로 예상된다. 하지만 지주사 관련해서 재추진 가능성도 있으며 실적에 기초한 기업가치는 큰 변화가 없다는 판단하에 조정 시 매수한다는 의견이다.

매수가는 11,200원, 목표가는 15,000원, 손절가는 10,000원을 제시한다.