[Hot-Line] "참좋은레져, 여행 부문 사상 최대 실적…저평가 상태"

↑ [자료 출처 : 하나금융투자]

하나금융투자는 참좋은레져에 대해 여행 부문이 사상 최대 실적을 기록할 것이라며, 저평가 상태라고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 1만7000만원을 제시했다.
이정기 하나금융투자 연구원은 6일 "참좋은레져의 여행 부문은 유럽패키지를 중심으로 한 해외여행객수 증가에 힘입어 본업인 자전거사업의 매출을 추월했다"며 이같이 설명했다. 올해 1분기 기준 여행 부문 매출액은 전년 동기 대비 17.2% 증가한 114억원, 영업이익은 4.9% 성장한 30억원을 기록했다.
대리점 수수료가 없는 직판 여행사의 특성상 매출이 증가하면 마진 확대로 연결된다. 매출원가의 대부분이 자전거사업 부문의 제조원가라, 여행사업의 비중 확대는 이익 레버리지를 크게 키울 전망이다.
이 연구원은 "올해 유가 안정화와 원화 강세로 아웃바운드 여행업이 호조를 보일 것"이라며 "단가가 높은 유럽지역 패키지 여행이 늘어나면서 황금연휴의 수혜를 볼 것"이라고 설명했다. 이어 "올해 전체 매출액은 전년 대비 5% 늘어난 772억원, 영업이익은 73.3% 성장한 147억원"이라고 예상했다.
[디지털뉴스국 이가희 기자]